Rivedendo il nastro, penso di aver potuto fare un lavoro migliore nel delineare la nostra posizione sulle azioni. Potrei sembrare un po' più ribassista di quanto non sia. @DannyDayan5 ha posto alcune ottime domande (tipico), quindi ecco i meccanismi di come sto pensando alla nostra posizione azionaria: 1. Sulla base di questa tendenza lavorativa, i profitti aziendali saranno più alti o più bassi? Penso che sia un peso sui profitti. 2. La spesa (consumo + principalmente capex AI) compenserà questo? Attualmente, lo ha fatto, e probabilmente lo farà anche nel breve termine. I profitti contano, e il capex è molto stimolante per i profitti. 3. Qual è la mia previsione modellata per gli utili rispetto alle aspettative? I nostri modelli sono POSITIVI— perché il capex e la spesa vincono, anche se il lavoro è debole. MA la nostra misura delle aspettative di consenso è più alta rispetto al nostro modello. Ci aspettiamo che questo si risolva attraverso il prezzo. Quindi, se mi dai un piccolo calo dei prezzi (ne abbiamo avuto alcuni) e un po' più di "calma" sulle aspettative di capex AI, entreremo long. Ma in questo momento, siamo solo in attesa netta neutra in attesa di quell'entrata. Magari qualche short se ci allontaniamo troppo.