2025 var ett fantastiskt (investerings)år. S&P 500 ökade med +18 % i år. Vad har vi lärt oss i år? Låt oss dela med oss av 10 viktiga investeringsinsikter.

1. Tid på marknaden > att tajma marknaden Att tajma marknaden är ett dåraktigt spel. Marknadstimers enda roll är att få spåmän att se bra ut. Som du kan se i diagrammet nedan överträffar du faktiskt marknaden något genom att investera på rekordhöga nivåer:

2. Marknaden ser dyr ut S&P 500 ser idag högt värderad ut. Som ett resultat ser den förväntade avkastningen för S&P 500 ganska låg ut.

3. Internationella aktier ser billiga ut Vikten av amerikanska aktier i global marknadsvärde har nått sin högsta nivå sedan 1987:

4. Tillväxt kontra värde Diagrammet visar vikten av tillväxtaktier (blå linje) jämfört med värdeaktier (röd linje) i S&P 500. Det har aldrig hänt under de senaste 30 åren att värdeaktier haft så låg vikt i indexet:

5. Kvalitet ser intressant ut Det har inte hänt sedan 1999 (!) att Quality Stocks har presterat så mycket under marknaden som idag. Vi vet alla vad som hände strax efter 1999. Resultatet? Den förväntade avkastningen för Our Portfolio ser mycket attraktiv ut.

6. Nvidia-eran Under de senaste 50 åren har det aldrig funnits ett företag som haft en så hög vikt i S&P 500 som Nvidia. Idag väger Nvidia 6,9 % (!). En farlig sak om du frågar mig. Återgång till medelvärdet kommer så småningom att ske.

7. Är AI en bubbla? Alla Big Tech-företag investerar massivt i AI:

8. Småbolagens decennium Small caps tenderar att prestera bättre än marknaden på lång sikt. 10 000 dollar investerade för 40 år sedan: - Allmän marknad: 122 309 dollar - Small caps: $261.330 Och gissa vad? Small caps har aldrig varit billigare jämfört med large caps under de senaste 30 (!) åren:

9. Att inte investera är riskabelt På kort sikt är investeringar riskabelt. På lång sikt är det riskabelt att inte investera. Kan du gissa den genomsnittliga årliga avkastningen på aktiemarknaden sedan 1950 när du investerar i minst 20 år? Det ligger mellan 6 % och 18 % per år.

10. Det otroliga värdet av samhället En av de mest värdefulla sakerna med ränta-på-ränta-kvalitet? Gemenskapen. I gemenskapen samlas alla partners för att bli smartare. Du kan ställa frågor, dela investeringsidéer, ...