كان عام 2025 عاما مذهلا (استثماريا). ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة +18٪ هذا العام. ماذا تعلمنا هذا العام؟ دعونا نشارك 10 رؤى استثمارية مهمة.

1. الوقت في السوق > توقيت السوق توقيت السوق لعبة سخيفة. الدور الوحيد لمؤقتات السوق هو جعل العرافين يبدون جيدين. كما ترى في الرسم البياني أدناه، في الواقع تتفوق قليلا على السوق من خلال الاستثمار عند أعلى مستويات على الإطلاق:

2. السوق يبدو مكلفا يبدو أن مؤشر S&P 500 ذو قيمة كبيرة اليوم. وبالتالي، يبدو أن العائد المتوقع لمؤشر S&P 500 منخفض إلى حد ما.

3. الأسهم الدولية تبدو رخيصة وصل وزن الأسهم الأمريكية في القيمة السوقية العالمية إلى أعلى مستوى له منذ عام 1987:

4. النمو مقابل القيمة يوضح الرسم البياني وزن أسهم النمو (الخط الأزرق) مقابل الأسهم ذات القيمة (الخط الأحمر) في مؤشر S&P 500. لم يحدث أبدا خلال الثلاثين عاما الماضية أن يكون لأسهم القيمة وزن منخفض كهذا في المؤشر:

5. الجودة تبدو مثيرة للاهتمام لم يحدث منذ عام 1999 (!) أن أداء كواليتي ستوكس أقل من السوق كما هو الحال اليوم. كلنا نعرف ما حدث بعد عام 1999 مباشرة. النتيجة؟ العائد المتوقع لمحفظتنا يبدو جذابا جدا.

6. عصر نفيديا على مدى الخمسين عاما الماضية، لم تكن هناك شركة كان لها وزن كبير في مؤشر S&P 500 مثل نفيديا. اليوم، يبلغ وزن نفيديا 6.9٪ (!). شيء خطير إذا سألتني. العودة إلى المتوسط ستحدث في النهاية.

7. هل الذكاء الاصطناعي مجرد فقاعة؟ جميع شركات التقنية الكبرى تستثمر بشكل هائل في الذكاء الاصطناعي:

8. عقد الشركات الصغيرة تميل الشركات الصغيرة إلى التفوق على السوق على المدى الطويل. 10,000 دولار مستثمرة قبل 40 سنة: - السوق العامة: 122.309 دولار - الصناديق الصغيرة: 261.330 دولار وتخيل ماذا؟ لم تكن الشركات الصغيرة أرخص من قبل مقارنة بالشركات الكبيرة خلال الثلاثين سنة الماضية (!) عاما:

9. عدم الاستثمار محفوف بالمخاطر على المدى القصير، الاستثمار محفوف بالمخاطر. على المدى الطويل، عدم الاستثمار محفوف بالمخاطر. هل يمكنك تخمين متوسط العائد السنوي لسوق الأسهم منذ عام 1950 عندما تستثمر لمدة لا تقل عن 20 عاما؟ يتراوح بين 6٪ و18٪ سنويا.

10. القيمة المذهلة للمجتمع ما هي أكثر الأمور قيمة في جودة التركيب؟ المجتمع. في المجتمع، يجتمع جميع الشركاء ليصبحوا أكثر ذكاء. يمكنك طرح الأسئلة، ومشاركة أفكار الاستثمار، ...