Vuosi 2025 oli uskomaton (sijoittava) vuosi. S&P 500 nousi tänä vuonna +18 %. Mitä olemme oppineet tänä vuonna? Jaetaan 10 tärkeää sijoitusoivallusta.

1. Aika markkinoilla > markkinoiden ajoitus Markkinoiden ajoittaminen on typerää peliä. Markkinaajastimien ainoa tehtävä on saada ennustajat näyttämään hyviltä. Kuten alla olevasta kaaviosta näet, sijoitat sijoittamalla ennätyksellisen huippuihin hieman markkinaa paremmin:

2. Markkinat näyttävät kalliilta S&P 500 vaikuttaa tänään erittäin arvokkaalta. Tämän seurauksena S&P 500:n odotettu tuotto näyttää melko matalalta.

3. Kansainväliset osakkeet näyttävät halvoilta Yhdysvaltain osakkeiden paino globaalissa markkina-arvossa on noussut korkeimmalleen tasolleen sitten vuoden 1987:

4. Kasvu vastaan arvo Kaavio näyttää kasvuosakkeiden (sininen viiva) ja arvoosakkeiden (punainen viiva) painon S&P 500:ssa. Viimeisen 30 vuoden aikana ei ole koskaan tapahtunut, että arvoosakkeilla olisi ollut näin pieni painoarvo indeksissä:

5. Laatu näyttää mielenkiintoiselta Vuoden 1999 (!) jälkeen ei ole tapahtunut, että laadukkaat osakkeet jäävät markkinoille edes tänään. Me kaikki tiedämme, mitä tapahtui heti vuoden 1999 jälkeen. Mikä on tulos? Odotettu tuotto Our Portfoliolle vaikuttaa erittäin houkuttelevalta.

6. Nvidian aikakausi Viimeisen 50 vuoden aikana ei ole ollut yritystä, jolla olisi ollut yhtä suuri painoarvo S&P 500:ssa kuin Nvidialla. Nykyään Nvidia painaa 6,9 % (!). Vaarallinen asia, jos minulta kysytään. Paluu keskiarvoon tapahtuu lopulta.

7. Onko tekoäly kupla? Kaikki suuret teknologiayritykset investoivat valtavasti tekoälyyn:

8. Pienten yhtiöiden vuosikymmen Pienyhtiöt menestyvät yleensä paremmin pitkällä aikavälillä markkinoilla. $10,000 sijoitettu 40 vuotta sitten: - Yleismarkkinat: $122.309 - Pienyhtiöt: $261.330 Ja arvaa mitä? Pienet yhtiöt eivät ole koskaan olleet halvempia verrattuna suuriin viimeisen 30 (!) vuoden aikana:

9. Sijoittamatta jättäminen on riskialtista Lyhyellä aikavälillä sijoittaminen on riskialtista. Pitkällä aikavälillä sijoittamatta jättäminen on riskialtista. Voitko arvata osakemarkkinoiden keskimääräisen vuosituoton vuodesta 1950 lähtien, kun sijoitat vähintään 20 vuotta? Se on 6–18 % vuodessa.

10. Yhteisön uskomaton arvo Yksi arvokkaimmista asioista korkoa korolle -laadussa? Yhteisö. Yhteisössä kaikki kumppanit kokoontuvat tullakseen älykkäämmiksi. Voit esittää kysymyksiä, jakaa sijoitusideoita, ...