2025 was een geweldig (investerings)jaar. De S&P 500 steeg dit jaar met +18%. Wat hebben we dit jaar geleerd? Laten we 10 cruciale investeringsinzichten delen.

1. Tijd in de markt > het timen van de markt Het timen van de markt is een spel voor dwazen. De enige rol van markt-timers is om waarzeggers er goed uit te laten zien. Zoals je in de onderstaande grafiek kunt zien, presteer je eigenlijk iets beter dan de markt door te investeren op recordhoogtes:

2. De markt lijkt duur De S&P 500 lijkt vandaag rijk gewaardeerd. Als gevolg hiervan lijkt het verwachte rendement voor de S&P 500 vrij laag.

3. Internationale aandelen lijken goedkoop Het gewicht van Amerikaanse aandelen in de wereldwijde marktkapitalisatie heeft het hoogste niveau bereikt sinds 1987:

4. Groei versus waarde De grafiek toont het gewicht van groeiaandelen (blauwe lijn) versus waardeaandelen (rode lijn) in de S&P 500. Het is in de afgelopen 30 jaar nooit voorgekomen dat waardeaandelen zo'n laag gewicht in de index hadden:

5. Kwaliteit ziet er interessant uit Het is sinds 1999 (!) niet meer voorgekomen dat Kwaliteitsaandelen de markt zo veel onderpresteerden als vandaag. We weten allemaal wat er net na 1999 gebeurde. Het resultaat? Het verwachte rendement voor Onze Portefeuille ziet er zeer aantrekkelijk uit.

6. Het Nvidia-tijdperk In de afgelopen 50 jaar is er nooit een bedrijf geweest dat zo'n hoog gewicht had in de S&P 500 als Nvidia. Vandaag weegt Nvidia 6,9% (!). Een gevaarlijke zaak als je het mij vraagt. Terugkeer naar het gemiddelde zal uiteindelijk plaatsvinden.

7. Is AI een bubbel? Alle grote technologiebedrijven investeren massaal in AI:

8. Het decennium van small caps Small caps hebben de neiging om de markt op de lange termijn te overtreffen. $10.000 geïnvesteerd 40 jaar geleden: - Algemene markt: $122.309 - Small caps: $261.330 En raad eens? Small caps zijn de afgelopen 30 (!) jaar nooit goedkoper geweest in vergelijking met large caps:

9. Niet investeren is riskant Op de korte termijn is investeren riskant. Op de lange termijn is niet investeren riskant. Kun je raden wat het gemiddelde jaarlijkse rendement op de aandelenmarkt is sinds 1950 als je minstens 20 jaar investeert? Het ligt tussen de 6% en 18% per jaar.

10. De ongelooflijke waarde van de gemeenschap Een van de meest waardevolle dingen van Compounding Quality? De Gemeenschap. In de Gemeenschap komen alle Partners samen om slimmer te worden. Je kunt vragen stellen, investeringsideeën delen, …