2025 рік був неймовірним (інвестиційним) роком. Індекс S&P 500 зріс на +18% цього року. Чого ми навчилися цього року? Давайте поділимося 10 важливими інвестиційними інсайтами.

1. Час на ринку > час роботи ринку Визначати час для ринку — це гра дурнів. Єдина роль маркет-таймерів — зробити ворожки привабливими. Як видно на графіку нижче, ви фактично трохи перевершаєте ринок, інвестуючи на історичних максимумах:

2. Ринок виглядає дорогим Індекс S&P 500 сьогодні виглядає дуже оціненим. Внаслідок цього очікувана прибутковість S&P 500 виглядає досить низькою.

3. Міжнародні акції виглядають дешево Вага американських акцій у світовій ринковій капіталізації досягла найвищого рівня з 1987 року:

4. Зростання проти вартості Графік показує вагу акцій зростання (синя лінія) порівняно з акціями вартості (червона лінія) у S&P 500. За останні 30 років ніколи не траплялося, щоб акції вартості мали таку низьку вагу в індексі:

5. Якість виглядає цікаво З 1999 року (!) не траплялося, щоб якісні акції відставали від ринку настільки, як сьогодні. Ми всі знаємо, що сталося одразу після 1999 року. Результат? Очікувана прибутковість нашого портфеля виглядає дуже привабливою.

6. Епоха Nvidia За останні 50 років ніколи не було компанії, яка мала б таку високу вагу в S&P 500, як Nvidia. Сьогодні Nvidia важить 6,9% (!). Небезпечна річ, якщо чесно. Повернення до середнього відбудеться з часом.

7. Чи є ШІ бульбашкою? Усі великі технологічні компанії масово інвестують у штучний інтелект:

8. Десятиліття малих капіталів Малі компанії, як правило, у довгостроковій перспективі перевершують ринок. $10 000, інвестованих 40 років тому: - Загальний ринок: $122.309 - Малі капітали: $261.330 І знаєте що? Малі капіталізаційні компанії ніколи не були дешевшими порівняно з великими за останні 30 (!) років:

9. Не інвестувати — це ризиковано У короткостроковій перспективі інвестування є ризикованим. У довгостроковій перспективі не інвестувати є ризиковано. Чи можете ви вгадати середню річну дохідність фондового ринку з 1950 року, якщо інвестувати щонайменше 20 років? Від 6% до 18% на рік.

10. Неймовірна цінність спільноти Одна з найцінніших переваг якості компаундування? Спільнота. У Спільноті всі Партнери збираються, щоб стати розумнішими. Ви можете ставити запитання, ділитися інвестиційними ідеями, ...