2025 harika (yatırım dolu) bir yıldı. S&P 500 bu yıl +%18 arttı. Bu yıl ne öğrendik? 10 önemli yatırım içgörüsü paylaşalım.

1. Piyasada zaman > piyasanın zamanlaması Piyasayı zamanlamak aptalca bir oyundur. Piyasa zamanlayıcılarının tek rolü, falcıları iyi göstermektir. Aşağıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, aslında tüm zamanların en yüksek seviyelerinde yatırım yaparak piyasayı biraz geride bırakıyorsunuz:

2. Piyasa pahalı görünüyor S&P 500 bugün oldukça değerli görünüyor. Sonuç olarak, S&P 500 için beklenen getiri oldukça düşük görünüyor.

3. Uluslararası hisse senetleri ucuz görünüyor ABD hisselerinin küresel piyasa değerindeki ağırlığı 1987'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı:

4. Büyüme ve değer arasındaki fark Grafik, S&P 500'de büyüme hisselerinin (mavi çizgi) ve değer hisselerinin (kırmızı çizgi) ağırlığını gösteriyor. Son 30 yılda değer hisselerinin endekste bu kadar düşük bir ağırlık sahibi olması hiç yaşanmamıştı:

5. Kalite ilginç görünüyor 1999'dan bu yana (!) Kaliteli Hisse Hisselerinin piyasayı bugün kadar geride bıraktığı bir durum olmadı. Hepimiz 1999'dan hemen sonra ne olduğunu biliyoruz. Sonuç ne oldu? Portföyümüz için beklenen getiri oldukça cazip görünüyor.

6. Nvidia Dönemi Son 50 yılda, S&P 500'de Nvidia kadar yüksek bir ağırlık sahibi olan bir şirket hiç olmadı. Bugün Nvidia %6,9 (!) ağırlığında. Bana sorarsanız tehlikeli bir şey. Ortalamaya dönüş zamanla gerçekleşecektir.

7. Yapay zeka bir balon mu? Tüm Büyük Teknoloji şirketleri yapay zekaya büyük yatırımlar yapıyor:

8. Küçük kapitalizasyonların on yılı Küçük kapitalizasyonlar uzun vadede piyasayı geride bırakma eğilimindedir. 40 yıl önce yatırılan $10.000: - Genel pazar: $122.309 - Küçük kapitalizasyon: $261.330 Ve tahmin et ne oldu? Son 30 (!) yılda küçük kapsüller, büyük kapsayıcılara kıyasla hiç daha ucuz olmadı:

9. Yatırım yapmamak risklidir Kısa vadede yatırım risklidir. Uzun vadede, yatırım yapmamak risklidir. 1950'den beri en az 20 yıl yatırım yaptığınızda borsa piyasasında ortalama yıllık getiri tahmin edebilir misiniz? Yılda %6 ile %18 arasında.

10. Topluluğun inanılmaz değeri Bileşik Kalitesi'nin en değerli özelliklerinden biri nedir? Topluluk. Toplulukta, tüm Ortaklar daha akıllı olmak için bir araya gelir. Sorular sorabilir, yatırım fikirlerini paylaşabilir, ...