Il 2025 è stato un anno (di investimenti) straordinario. L'S&P 500 è aumentato del +18% quest'anno. Cosa abbiamo imparato quest'anno? Condividiamo 10 importanti intuizioni sugli investimenti.

1. Il tempo nel mercato > il tempismo del mercato Il tempismo del mercato è un gioco da sciocchi. L'unico ruolo dei temporizzatori di mercato è far sembrare bravi i veggenti. Come puoi vedere nel grafico qui sotto, in realtà superi leggermente il mercato investendo ai massimi storici:

2. Il mercato sembra costoso L'S&P 500 sembra essere valutato in modo elevato oggi. Di conseguenza, il rendimento atteso per l'S&P 500 appare piuttosto basso.

3. Le azioni internazionali sembrano economiche Il peso delle azioni statunitensi nella capitalizzazione di mercato globale ha raggiunto il suo livello più alto dal 1987:

4. Crescita contro valore Il grafico mostra il peso delle azioni di crescita (linea blu) rispetto alle azioni di valore (linea rossa) nell'S&P 500. Non è mai successo negli ultimi 30 anni che le azioni di valore avessero un peso così basso nell'indice:

5. La qualità sembra interessante Non accadeva dal 1999 (!) che le azioni di qualità sottoperformassero il mercato così tanto come oggi. Sappiamo tutti cosa è successo subito dopo il 1999. Il risultato? Il rendimento atteso per il nostro portafoglio sembra molto attraente.

6. L'era Nvidia Negli ultimi 50 anni, non c'è mai stata un'azienda che avesse un peso così elevato nell'S&P 500 come Nvidia. Oggi, Nvidia pesa il 6,9% (!). Una cosa pericolosa, se me lo chiedi. La regressione alla media avverrà prima o poi.

7. È l'AI una bolla? Tutte le grandi aziende tecnologiche stanno investendo massicciamente nell'AI:

8. Il decennio delle small cap Le small cap tendono a sovraperformare il mercato nel lungo termine. $10.000 investiti 40 anni fa: - Mercato generale: $122.309 - Small cap: $261.330 E indovina un po'? Le small cap non sono mai state così economiche rispetto alle large cap negli ultimi 30 (!) anni:

9. Non investire è rischioso Nel breve termine, investire è rischioso. Nel lungo termine, non investire è rischioso. Riesci a indovinare il rendimento medio annuo del mercato azionario dal 1950 se investi per almeno 20 anni? È tra il 6% e il 18% all'anno.

10. Il valore incredibile della comunità Una delle cose più preziose di Compounding Quality? La Comunità. Nella Comunità, tutti i Partner si riuniscono per diventare più intelligenti. Puoi fare domande, condividere idee di investimento, …