2025 foi um ano incrível (de investimento). O S&P 500 aumentou +18% este ano. O que aprendemos este ano? Vamos compartilhar 10 insights cruciais sobre investimentos.

1. O tempo no mercado > cronometrar o mercado Cronometrar o mercado é um jogo de tolos. O único papel dos cronometradores de mercado é fazer os adivinhos parecerem bons. Como você pode ver no gráfico abaixo, você realmente supera ligeiramente o mercado ao investir em máximas históricas:

2. O mercado parece caro O S&P 500 parece estar bastante valorizado hoje. Como resultado, o retorno esperado para o S&P 500 parece bastante baixo.

3. As ações internacionais parecem baratas O peso das ações dos EUA na capitalização de mercado global atingiu o seu nível mais alto desde 1987:

4. Crescimento versus valor O gráfico mostra o peso das ações de crescimento (linha azul) versus ações de valor (linha vermelha) no S&P 500. Nunca aconteceu nos últimos 30 anos que as ações de valor tivessem um peso tão baixo no índice:

5. A qualidade parece interessante Não acontece desde 1999 (!) que as Ações de Qualidade tiveram um desempenho tão inferior ao mercado como hoje. Todos sabemos o que aconteceu logo após 1999. O resultado? O retorno esperado para o Nosso Portfólio parece muito atraente.

6. A Era da Nvidia Nos últimos 50 anos, nunca houve uma empresa que tivesse um peso tão alto no S&P 500 como a Nvidia. Hoje, a Nvidia pesa 6,9% (!). Uma coisa perigosa, se me perguntarem. A reversão à média acontecerá eventualmente.

7. A IA é uma bolha? Todas as grandes empresas de tecnologia estão a investir massivamente em IA:

8. A década das small caps As small caps tendem a superar o mercado a longo prazo. $10.000 investidos há 40 anos: - Mercado geral: $122.309 - Small caps: $261.330 E adivinha? As small caps nunca estiveram tão baratas em comparação com as large caps nos últimos 30 (!) anos:

9. Não investir é arriscado A curto prazo, investir é arriscado. A longo prazo, não investir é arriscado. Consegue adivinhar o retorno médio anual do mercado de ações desde 1950 quando investe por pelo menos 20 anos? Está entre 6% e 18% por ano.

10. O valor incrível da comunidade Uma das coisas mais valiosas da Qualidade de Compounding? A Comunidade. Na Comunidade, todos os Parceiros se reúnem para se tornarem mais inteligentes. Você pode fazer perguntas, compartilhar ideias de investimento, …