2025 foi um ano (de investimentos) incrível. O S&P 500 aumentou +18% este ano. O que aprendemos este ano? Vamos compartilhar 10 insights cruciais sobre investimentos.

1. Tempo no mercado > cronometrando o mercado O momento do mercado é um jogo de tolos. O único papel dos cronômetros de mercado é fazer os videntes parecerem bem. Como você pode ver no gráfico abaixo, você na verdade supera ligeiramente o mercado ao investir em máximos históricos:

2. O mercado parece caro O S&P 500 parece muito valorizado hoje. Como resultado, o retorno esperado para o S&P 500 parece bastante baixo.

3. Ações internacionais parecem baratas O peso das ações dos EUA em capitalização de mercado global atingiu seu nível mais alto desde 1987:

4. Crescimento versus valor O gráfico mostra o peso das ações de crescimento (linha azul) versus ações de valor (linha vermelha) no S&P 500. Nunca aconteceu nos últimos 30 anos que ações de valor tivessem um peso tão baixo no índice:

5. Qualidade parece interessante Não acontece desde 1999 (!) que as Ações de Qualidade tenham um desempenho tão abaixo do mercado quanto hoje. Todos sabemos o que aconteceu logo após 1999. O resultado? O retorno esperado para Nosso Portfólio parece muito atraente.

6. A Era Nvidia Nos últimos 50 anos, nunca houve uma empresa com um peso tão alto no S&P 500 quanto a Nvidia. Hoje, a Nvidia pesa 6,9% (!). Uma coisa perigosa, se quer saber. A reversão à média acontecerá eventualmente.

7. A IA é uma bolha? Todas as grandes empresas de tecnologia estão investindo massivamente em IA:

8. A década das pequenas capitalizações As small caps tendem a superar o mercado a longo prazo. $10.000 investidos há 40 anos: - Mercado geral: $122,309 - Small caps: $261,330 E adivinha? Small caps nunca foram mais baratos em comparação com grandes caps nos últimos 30 (!) anos:

9. Não investir é arriscado No curto prazo, investir é arriscado. A longo prazo, não investir é arriscado. Você consegue estimar o retorno anual médio do mercado de ações desde 1950, quando você investe por pelo menos 20 anos? Está entre 6% e 18% ao ano.

10. O incrível valor da comunidade Uma das coisas mais valiosas da Qualidade de Compostura? A comunidade. Na Comunidade, todos os Parceiros se reúnem para se tornarem mais inteligentes. Você pode fazer perguntas, compartilhar ideias de investimento, ...