Filed under #TheArtOfTheDeal

BREAKING: Morgonförhör i USA. v Storm avslöjade att Dragonfly Capital VC Thomas Schmidts hem utsattes för en razzia och att enheter beslagtogs som en del av Storm-utredningen, och att både han och Dragonflys Haseeb Qureshi har varit "subjekt" i utredningen. Det och mer:

Jag är mycket oroad över att domstolarna, dessa AUSA:s åtal för kryptobrott och IRS inte verkar förstå skillnaden mellan att använda LIFO för att: (1) fastställa beloppet av tillgångar som flödade genom en mycket begränsad uppsättning KÄNDA parter och en mycket begränsad uppsättning av deras KÄNDA konton. (2) spåra 148 000 dollar genom TIO otillskrivna plånböcker på blockkedjan, som var och en gör någonstans mellan 4 miljoner dollar i volym och 1,5 miljarder dollar i volym, för att fastställa att den sista plånboken i kedjan tog emot offrets medel och sedan skickade ut offrets medel till Tornado Cash. Jag har aldrig sett något liknande. Jag har aldrig arbetat med en enda matad som skulle stödja en frysning som denna. Jag skulle inte stödja en frysning som denna. Att göra detta innebär en verklig risk för att en oskyldig tredje parts tillgångar fryses på ett olagligt sätt. Det påverkar med största sannolikhet inte den faktiska brottslingen – tjuven eller deras motsvarigheter som ägnar sig åt penningtvätt. Det skulle således inte ge offren för det ursprungliga brottet möjlighet att få tillgång till rättsmedel.

Frågor och svar: Inner City Press frågade IMF idag om El Salvador bara flyttar runt Bitcoin i sina plånböcker och inte köper mer. Talespersonens svar här...

Även om fokus nu med rätta ligger på Roman Storm och min bevakning för @theragetech, är det bara en påminnelse om att jag täcker elitens ekonomiska brottslighet och finansiell autonomi i stor utsträckning på mitt nyhetsbrev, Dark Markets. Den här veckan publicerade jag en sammanfattning av Storm-fallet, länk nedan.

Från "hackare skickade 100ETH till Tornado" till "9.7ETH har indirekt nått Tornado" mycket snabbt. Om det verkligen är vad som hände, är det på gränsen till "förfalskade bevis". 😡

Vänta. Vänta. Vänta. Menar du på allvar att en LIFO-heuristik har använts för att spåra pengar på en offentlig blockkedja? 😳

Under de sista 10 minuterna av åklagarens förhör med SA George, planerar de att diskutera hur pengarna som stulits från Ms. Lin, det första vittnet i fallet, fördes genom TC. Kommer att rapportera om detta när rättegångsdagen slutar kl. 15:45 EST.

En stor morgon i U.S. vs. Storm med @davidzmorris. I ett nederlag för försvaret kommer IRS-spårningsexperten Stephan George att tillåtas vittna om flödet av Hanfeng "Katie" Lins stulna medel genom Tornado Cash, vilket eliminerar möjligheten att hennes vittnesmål kommer att strykas.

Här för dag 8 av Tornado Cash-rättegången. Kommer att vara in och ut idag på grund av några andra förpliktelser men kommer att dela med mig av vad jag kan i denna tråd 🧵