В этот четверг Баффет должен раскрыть отчет 13-F, в котором будет указана загадочная позиция на сумму 5 миллиардов долларов. Финансовый отчет Berkshire показывает, что в первой половине этого года акции в коммерческом и промышленном секторах увеличивались в течение двух кварталов подряд, общая сумма инвестиций составила почти 5 миллиардов долларов. Баффет в последние годы постоянно подчеркивает оптимизм в отношении восстановления американской промышленности, и рынок также считает, что Berkshire делает ставку на ведущие акции в промышленном секторе, которые, как правило, значительно растут в цене после раскрытия. Я лично предполагаю, что это, скорее всего, тоже ведущие компании в промышленном производстве. Только что в группе обсуждали ставку на AMAT или HON, не знаю, прав ли я...

Генеральный директор Intel Ву Гэ отправится в Белый дом в понедельник, я уже забронировал пост для Трампа: "Лип-Бу Тан — хороший человек, его опыт и биография произвели на меня впечатление. Тем не менее, я дал ему несколько советов, вы знаете, у меня есть успешный опыт управления компаниями в затруднительном положении. Не переживайте, я уже научил Лип-Бу Тана, как спасти Intel, лучшие чипы в мире будут производиться на американских заводах."

МайТонг @MyStonksCN снова обновился на пути к соблюдению норм, кажется, что сейчас рост МайТонга — это процесс повышения уровня, как в игре. STO требует объяснения: S (security) указывает на то, что это ценные бумаги, которые должны подлежать регулированию, T (token) указывает на использование технологии блокчейн, O (offering) указывает на привлечение средств от общественности, это способ финансирования. STO звучит сложно, но на самом деле это три ключевых слова: соблюдение норм, финансирование, обращение. Получение этого разрешения означает, что МайТонг может использовать реальные базовые активы для токенизации публичного募资 и легального обращения на рынке. Это гораздо более законно, чем некоторые из текущих альткойнов в криптосфере. Все организации, получившие STO, известны, например, A16z, и даже такая мощная компания, как Coinbase, которая еще не занималась подобным бизнесом на пути к соблюдению норм. Интервью с @BTCBruce1: с получением этого STO, сможет ли МайТонг создать что-то вроде Tmall精选, упаковать токены качественных проектов и сделать аналог Nasdaq 100 в криптосфере? Портал МайТонг:

Обновление операций на фондовом рынке США: купил золото $NUGT, вышел с прибылью более 30%, всегда говорил о покупке золота на падениях, $NBIS продан, прибыль 20%.

Недавно несколько фанатов часто спрашивали меня, в какую область стоит инвестировать на долгосрок, чтобы получить большую определенность и потенциал доходности? Я считаю, что это роботы, особенно в области гуманоидных роботов, это будет долгосрочная суперлиния на фондовых рынках A и США. В начале этого года я также упоминал о том, что сектор роботов очень похож на новую энергетику, если оглянуться на период с 2010 по 2021 год, это был грандиозный рынок, возглавляемый новой энергетикой, который породил множество акций-гигантов, таких как Tesla и CATL, а также таких акций, как Li Auto и Ganfeng Lithium, которые были временными быками. Почему я так оптимистично настроен по поводу роботов? Суть в том, что роботы представляют собой еще одну революцию в производительности и эффективности, это новая волна технологической революции. В будущем эта область обязательно станет новым полем соперничества между Китаем и США, в настоящее время гуманоидные роботы находятся на пороге роста, как электромобили в 2012-2014 годах. Подобно циклу новой энергетики, это займет 5-10 лет, чтобы пройти весь цикл (спекуляции на концепциях, начальная реализация технологий, обновление и итерация технологий, массовое производство, ценовая конкуренция). Что касается масштаба этого рынка, учреждения в целом считают, что через 10 лет он составит около 2 триллионов долларов, хотя Маск считает, что это будет 100 миллиардов единиц (это слишком большой пирог). Как найти акции-быки в этих областях? Я тоже не знаю, могу только судить по своему прошлому опыту, акции-быки либо обладают технологическими возможностями, либо прочно занимают место в цепочке поставок, продавая лопаты, либо являются абсолютными лидерами в производственной сфере. На текущем этапе лучший способ участия — это отраслевые ETF, максимизация доходности заключается в нахождении перспективных акций и сопровождении роста компаний. Если вы спросите меня, какая перспективная акция, я тоже не знаю, я тоже изучаю…

Согласно отчету Bloomberg, Япония заявила, что торговое соглашение, достигнутое в прошлом месяце, является взаимовыгодным для обеих сторон, однако его реализация представляет собой более сложную задачу, чем само соглашение. Говоря простым языком, Япония и США лишь сделали устные обещания, не подписав письменный документ, включая обещание инвестировать 550 миллиардов долларов в США. Поскольку инвестиции в 550 миллиардов долларов в основном зависят от желания японских компаний, если японские компании не собираются инвестировать в США, Япония не будет принуждать их к этому, и эти 550 миллиардов долларов могут не понадобиться. Кроме того, в торговом соглашении между Японией и США США должны забрать 90% прибыли от японских инвестиций, однако Япония понимает это так: если прибыль от инвестиций США составляет 90%, то США должны сами инвестировать 90%. Это понимание абсолютно верное: сколько ты вкладываешь, столько и получаешь, никаких проблем. На самом деле, это не только Япония, но и в торговом соглашении между ЕС и США понимания сторон также различаются. 600 миллиардов инвестиций и 750 миллиардов покупок товаров со стороны ЕС не являются обязательными, компании ЕС и отдельные государства-члены решают это самостоятельно, а право на закупку оружия также принадлежит отдельным государствам-членам, ЕС не может вмешиваться. Сейчас наиболее актуальные 15% пошлины, мнения стран-членов ЕС также не едины, некоторые даже считают, что фон дер Ляйен отвечает только за переговоры, и согласие по 15% пошлине еще нужно будет голосовать и утверждать в парламенте ЕС. Однако соглашение о пошлинах между ЕС и Японией уже не вызывает интереса на рынке, внимание рынка сосредоточено на том, объявил ли Трамп о победе в Truth Social; если он победит, риски исчезнут. Может ли Индия тоже помочь Трампу выиграть?

Просмотрев экономические данные материкового Китая, индекс дефляции ВВП на протяжении восьми кварталов остается отрицательным, и экономическая дефляция фактически продолжается уже три года. Для обычных людей наиболее очевидным ощущением дефляции является то, что зарплаты не растут, найти работу сложно, цены на жилье продолжают падать, а потребительские товары продаются очень дешево. Поэтому всем следует понимать, что текущая общая экономическая ситуация в Китае — это трехлетняя дефляция. Для высшего руководства очевидно, какие экономические меры необходимо принять, чтобы изменить эту трехлетнюю дефляцию: необходимо активно создавать инфляцию, чтобы у общества появились деньги, что приведет к потреблению и повышению цен, а значит, и к росту индекса потребительских цен (CPI). Монетарная политика также становится довольно простой: если традиционные меры, такие как снижение резервов и процентных ставок, не работают, следующим шагом будет снижение процентной ставки до нуля или отрицательных значений и масштабное количественное смягчение (QE). Однако позиция центрального банка довольно интересна: в отчете о монетарной политике за первый квартал центральный банк четко заявил, что "деньги накачиваются, что приводит к дефляции", и считает, что текущая политика денежного обращения неэффективна. Говоря прямо, деньги, которые печатаются, не доходят до потребителей на нижнем уровне, а идут через банки на инвестиции, что подтверждает известную фразу: деньги идут к тем, кто не нуждается в деньгах, что очень болезненно. Мнение центрального банка действительно слишком прямолинейно, но они все же не осмеливаются говорить о проблеме перераспределения доходов. Конечно, это не основная тема обсуждения. Главное, что нужно выразить, это то, что дефляция продолжается уже три года, и будущая цель политики обязательно будет инфляция. Необходимо сохранять уверенность в китайском фондовом рынке во второй половине года, ведь бычий рынок акций не дается легко, а фондовый рынок является важной частью перераспределения доходов. P.S.: Во второй половине года старайтесь оставаться в области технологий, ИИ и потребительской электроники, а чисто потребительские сектора лучше не трогать.

Согласно реакции фондового рынка A от сегодняшнего дня, он уже не так чувствителен к падению американского фондового рынка в прошлую пятницу. Сегодня средства на фондовом рынке A в основном сосредоточены в военной и технологической отраслях, причем военная отрасль первой восстановилась после коррекции на прошлой неделе, а ETF в области аэрокосмической отрасли на некоторое время вырос более чем на 3%. Что касается фондового рынка A, то мнение таково, что во второй половине года нас ждет структурный бычий рынок. Структурный бычий рынок подразумевает ротацию капитала, когда каждый сектор получает свою долю. Поэтому в условиях структурного бычьего рынка не стоит часто менять акции и легко отставать, так как те, кто теряет деньги на бычьем рынке, в основном делают это из-за частой смены акций и чрезмерной диверсификации портфеля. Что касается американского фондового рынка, то данные по занятости в прошлую пятницу были значительно пересмотрены. Если смотреть по структуре, то почти все новые рабочие места пришли из сектора здравоохранения, а диапазон роста занятости становится все уже, что вызвало колебания на рынке. Сейчас рынку, возможно, нужно пересмотреть когда-то считавшуюся самой полной и прозрачной системой статистики США, но считать, что данные по занятости в прошлую пятницу могут стать поворотным моментом для коррекции американского фондового рынка, возможно, еще слишком рано. Совпадение, но 2 августа прошлого года также были опубликованы данные по занятости, которые явно не соответствовали ожиданиям, и также были пересмотрены данные за май и июнь. Тогда данные по занятости вызвали закон Сэма и заставили рынок беспокоиться о рецессии, в тот день индекс Nasdaq упал более чем на 2%. Сравните прошлую пятницу и 2 августа прошлого года, по крайней мере, в сюжетной линии они удивительно похожи. В сентябре прошлого года Федеральная резервная система США приняла решение о срочном снижении ставки на 50 базисных пунктов, и в этом сентябре ФРС также, вероятно, последует этому примеру, снизив ставку на 50 базисных пунктов, хахаха, все это сценарий. Что касается движения американского фондового рынка на этой неделе, заимствуя мнение из стратегического отчета для учреждений в воскресенье, можно предположить, что в целом наблюдается ослабление колебаний, и вероятность коррекции или консолидации довольно велика. На следующей неделе индекс SPX должен находиться в диапазоне 6080-6404, вероятность 68%. Если не будет особых позитивных новостей, рынок будет находиться в состоянии затишья в течение некоторого времени. Это также означает, что это отличная зона для покупки...

Сегодняшние данные по занятости действительно оказались неожиданными, число рабочих мест увеличилось до самого низкого уровня за 9 месяцев. Когда я увидел, что данные за май и июнь были пересмотрены почти до нуля, в чем разница с признанием фальсификации данных за май и июнь? После выхода данных доллар мгновенно обвалился, золото резко подскочило, друзья, которые покупали золото на низах, теперь наслаждаются ростом. Если эти данные правдивы, это означает резкое ухудшение на рынке труда, в этом году, вероятно, будет два снижения ставок, и нельзя исключать возможность снижения на 50 базисных пунктов в сентябре. Если в таких условиях это действительно "доказывает", что снижение ставок Федеральной резервной системы запоздало, то это означает, что дальнейшие снижения будут очень быстрыми. Это явно не хорошо, это означает, что фондовый рынок США столкнется с быстрыми и резкими колебаниями, и текущий рынок уже реагирует на эту ситуацию, не стоит гнаться за покупками, не стоит гнаться за покупками, подождите, пока рынок немного переварит. Не знаю, какие комментарии сделает Трамп, увидев эти данные и драматическую историю.

Сегодня акции AH, фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона все падают, почему же американские акции не могут упасть? Но я хочу сказать, что жизнеспособность американских акций очень сильна, это не криптоиндустрия, чего вам бояться? Что касается причин падения, то на самом деле, если рост был слишком большим, он естественно будет падать, не нужно искать слишком много причин. Хотя общий рынок падает, VIX вернулся ниже 16, это говорит о том, что настроение все еще оптимистичное, больше ждет подтверждающих сигналов. Логика рынка американских акций сейчас очень сильна, коммерциализация ИИ ускоряется, сейчас никто не сомневается в прибыльности применения ИИ. Вчера вечером, послушав телефонную конференцию по отчету Meta, Цукерберг сказал: суперумный ИИ уже на горизонте, в будущем те, у кого нет очков ИИ, окажутся в невыгодном положении. Это еще больше укрепило мою уверенность в секторе очков ИИ. Ни один рискованный рынок никогда не растет бесконечно. Особенность американских акций в том, что если они не корректируются, то когда начинается коррекция, она происходит очень быстро и резко. Но американские акции обладают сильной способностью к восстановлению, каждый раз, когда падение превышает 20%, они быстро восстанавливаются, возвращая утраченные позиции и устанавливая новые максимумы, средний срок восстановления составляет всего 17 дней. С исторической точки зрения, как только американские акции проходят масштабную коррекцию, восстановительные прибыли также весьма значительны, средний рост S&P 500 через 6 месяцев после коррекции составляет 8,2%, а вероятность роста через 12 месяцев достигает 78%. Поэтому, если действительно произойдет серьезная коррекция, это будет отличная возможность. Для розничных инвесторов стоимость активных ошибок выше, чем упустить возможность, не бойтесь, коррекция — это не плохо, улыбнитесь!