Na quinta-feira desta semana, Buffett vai divulgar o relatório 13-F, que incluirá uma misteriosa posição de 5 bilhões de dólares. Os resultados da Berkshire mostram que, no primeiro semestre deste ano, as participações em ações nos setores comercial e industrial aumentaram por dois trimestres consecutivos, com um investimento total acumulado de quase 5 bilhões de dólares. Nos últimos anos, Buffett tem transmitido uma visão otimista sobre a recuperação da indústria manufatureira americana, e o mercado acredita que a Berkshire está apostando em ações de líderes do setor industrial, geralmente resultando em uma grande valorização dos preços após a divulgação. Pessoalmente, acredito que é muito provável que também seja um líder na manufatura industrial; acabei de comentar no grupo que poderia ser uma aposta na AMAT ou na HON, não sei se estou certo...

O CEO da Intel, Wu Ge, irá à Casa Branca na segunda-feira, e eu já agendei uma postagem para o Trump: "Lip-Bu Tan é uma boa pessoa, seu histórico e currículo me impressionam. No entanto, eu ainda lhe dei alguns conselhos, você sabe, eu tenho experiência de sucesso em gerenciar empresas em dificuldades. Não se preocupe, eu já ensinei Lip-Bu Tan como salvar a Intel, os melhores chips do mundo serão produzidos em fábricas nos EUA."

A @MyStonksCN da MaiTong fez mais um upgrade no caminho da conformidade, sinto que o crescimento da MaiTong agora é como um processo de subir de nível ao derrotar monstros. STO precisa ser explicado: S (security) indica que é um título, deve estar sujeito à regulamentação; T (token) indica que utiliza tecnologia blockchain; O (offering) indica que é uma forma de arrecadar fundos do público. STO pode parecer complicado, mas na verdade são três palavras-chave: conformidade, financiamento, circulação. Conseguir essa certificação significa que a MaiTong pode utilizar ativos subjacentes reais para realizar captação pública de tokens e circular de forma regulamentada no mercado. Isso é muito mais legítimo do que alguns projetos de altcoins atualmente no mercado. As instituições que obtiveram a certificação STO no espaço cripto são renomadas, como a A16z, e até mesmo a Coinbase, a principal corretora regulamentada dos EUA, ainda não fez negócios semelhantes na área de conformidade. Entrevistando @BTCBruce1, com essa certificação STO, a MaiTong poderá criar algo como a seleção de produtos do Tmall, agrupando tokens de projetos de qualidade para formar um índice semelhante ao Nasdaq 100 no espaço cripto? Portal da MaiTong:

Atualização das operações no mercado de ações dos EUA: comprei ouro $NUGT e saí, com lucro de mais de 30%. Sempre mencionei comprar ouro em baixa, $NBIS foi vendido, com lucro de 20%.

Recentemente, vários fãs têm me perguntado, se quisessem fazer um investimento de longo prazo, em qual área haveria uma grande certeza e potencial de retorno? Eu acredito que é na robótica, especialmente no campo dos robôs humanoides, que será a super tendência de longo prazo nas ações A e nas ações dos EUA. No início deste ano, mencionei para o pequeno 🍑 que o setor de robôs é muito semelhante ao que foi a nova energia nos anos anteriores. Ao olhar para o período de 2010 a 2021, essa fase dominada pela nova energia gerou muitas ações de grande sucesso, com gigantes da indústria como Tesla e CATL, além de ações de sucesso em determinados períodos, como Li Auto e Ganfeng Lithium. Por que estou tão otimista em relação à robótica? A essência é que a robótica representa uma nova revolução na produtividade e eficiência de produção, pertencendo a uma nova rodada de revolução tecnológica. No futuro, esse campo certamente será um novo campo de batalha entre os EUA e a China. Atualmente, os robôs humanoides estão em um estágio semelhante ao dos veículos elétricos entre 2012 e 2014, prestes a entrar na fase de crescimento. Assim como o ciclo da nova energia, também haverá um período de 5 a 10 anos para completar um ciclo (especulação de conceito, início da implementação da tecnologia, atualização e iteração tecnológica, produção em massa e pressão sobre os preços). Quanto ao tamanho deste mercado, as instituições geralmente acreditam que em cerca de 10 anos será de aproximadamente 20 trilhões de dólares, embora Musk acredite que serão 10 bilhões de unidades (esse mercado é muito grande). Como descobrir essas ações promissoras? Na verdade, eu também não sei, só posso julgar com base no meu conhecimento anterior. As ações promissoras devem ter capacidade técnica, ou ocupar firmemente a cadeia de suprimentos vendendo ferramentas, ou serem líderes absolutos no setor de manufatura. Neste estágio, a melhor maneira de participar é através de ETFs do setor, maximizando os retornos ao encontrar ações com potencial e acompanhando o crescimento das empresas. Se você me perguntar qual ação promissora, eu também não sei, estou pesquisando...

A Bloomberg reportou que o Japão afirmou que o acordo comercial alcançado no mês passado é vantajoso para ambas as partes, mas a implementação é mais desafiadora do que o próprio acordo. Em termos simples, o Japão e os Estados Unidos apenas fizeram uma promessa verbal, sem assinar um texto escrito, incluindo a promessa de um investimento de 550 bilhões de dólares nos EUA. Como o investimento de 550 bilhões de dólares depende principalmente da vontade das empresas japonesas, se as empresas japonesas não pretendem investir nos EUA, o Japão também não forçará esse investimento, e esses 550 bilhões de dólares podem não ser utilizados. Além disso, no acordo comercial entre o Japão e os EUA, os EUA levarão 90% dos lucros dos investimentos japoneses, enquanto a compreensão do Japão é que, se os lucros dos investimentos dos EUA representarem 90%, então os EUA precisam investir 90% por conta própria. Essa compreensão é perfeita; você investe uma certa porcentagem de dinheiro e recebe uma certa porcentagem de lucros, não há erro nisso. Na verdade, não é apenas o Japão; no acordo comercial entre a União Europeia e os EUA, as versões de entendimento de ambas as partes também são diferentes. Os 600 bilhões de dólares de investimento da UE nos EUA e os 750 bilhões de dólares em compras de produtos não são obrigatórios; as empresas da UE e os vários Estados-Membros decidem por si mesmas, e a decisão sobre a compra de armas também cabe a cada Estado-Membro, a UE não pode intervir. Agora, a questão mais prática dos 15% de tarifas também não tem consenso entre os Estados-Membros da UE, e até mesmo há Estados-Membros que acreditam que Von der Leyen é apenas responsável pelas negociações, e a aprovação dos 15% de tarifas ainda precisa ser votada e aprovada pelo Parlamento da UE. No entanto, o acordo tarifário entre a UE e o Japão já não é mais uma preocupação do mercado; o foco do mercado é se Trump anunciou na Truth Social que venceu. Assim que ele vencer, o risco desaparece. Será que a Índia também pode fazer Trump vencer um pouco?

Após analisar os dados econômicos da China continental, o índice de deflação do PIB tem estado negativo por 8 trimestres consecutivos, e a deflação econômica já persiste há 3 anos. Para as pessoas comuns, a sensação mais direta da deflação é que os salários não aumentam, é difícil encontrar emprego, os preços dos imóveis continuam a cair e os bens de consumo estão muito baratos. Portanto, todos devem estar cientes de que a situação econômica geral da China é de deflação contínua há 3 anos. Para os altos escalões, é evidente que tipo de política econômica deve ser implementada para reverter essa deflação contínua de 3 anos: é necessário promover a inflação, criar inflação, para que a sociedade tenha dinheiro, o que permitirá o consumo e, assim, elevar os preços, aumentando o IPC. A política monetária também se torna simples: se as políticas monetárias convencionais, como a redução de reservas e a diminuição das taxas de juros, não funcionarem, a próxima etapa será reduzir a taxa de juros para zero ou valores negativos, com um grande QE. No entanto, a atitude do banco central é bastante interessante. No relatório de política monetária do primeiro trimestre, a posição clara do banco central é que a injeção de liquidez levará à deflação e que a atual política de transmissão monetária falhou. De forma mais direta, a injeção de dinheiro não está chegando aos consumidores de base; o dinheiro impresso está fluindo para o lado dos investimentos através dos bancos, confirmando a frase de que o dinheiro está indo para as mãos de quem não precisa dele, o que é doloroso. A visão do banco central é, de fato, um pouco excessivamente direta, mas ainda assim não se atreve a abordar a questão da redistribuição de renda. Claro que este não é o foco da discussão. O que se quer expressar é que a deflação já persiste há 3 anos e o objetivo das políticas futuras deve ser a inflação. É importante manter a confiança no mercado de ações A no segundo semestre, afinal, o mercado de ações A não é fácil de alcançar, e o mercado de ações é uma parte importante da redistribuição de renda. ps: No segundo semestre, tente ficar nas áreas de tecnologia, IA e eletrônicos de consumo; evite o setor de consumo puro.

A partir da reflexão do mercado A hoje, já se desensibilizou à grande queda das ações americanas na sexta-feira passada. Hoje, os fundos no mercado A estão basicamente concentrados nos setores de defesa e tecnologia, com o setor de defesa a recuperar primeiro da correção da semana passada, e o ETF de aeroespacial subindo mais de 3% em um momento. A minha opinião sobre o mercado A é que, no segundo semestre, haverá certamente um mercado em alta estrutural. O chamado mercado em alta estrutural significa que o capital gira, e cada setor receberá sua parte. Portanto, neste contexto de mercado em alta estrutural, não devemos trocar ações com frequência e não devemos ficar para trás facilmente. Os que perdem dinheiro em um mercado em alta geralmente são aqueles que trocam ações com frequência e têm uma carteira excessivamente diversificada. Falando do mercado americano, os dados de emprego não agrícola da sexta-feira passada foram drasticamente revisados para baixo. Do ponto de vista da estrutura, quase toda a contribuição para o emprego não agrícola veio do setor de saúde, e a amplitude do aumento do emprego está cada vez mais restrita, causando agitação no mercado. Agora, o mercado pode precisar reavaliar o que antes era considerado o sistema de dados estatísticos mais completo e transparente do mundo. No entanto, achar que os dados de emprego não agrícola da sexta-feira passada podem se tornar um ponto de inflexão para a correção do mercado americano é um pouco prematuro. Coincidentemente, no dia 2 de agosto do ano passado, também houve um conjunto de dados de emprego não agrícola que ficou claramente abaixo das expectativas, e também revisou para baixo os dados de maio e junho. Naquela ocasião, os dados de emprego não agrícola desencadearam a regra de Sam e deixaram o mercado preocupado com uma recessão econômica, com o índice Nasdaq a cair mais de 2% naquele dia. Veja, a sexta-feira passada e o dia 2 de agosto do ano passado são, no mínimo, surpreendentemente semelhantes em termos de enredo. Em setembro do ano passado, o Federal Reserve decidiu cortar a taxa de juros de emergência em 50 pontos base, e desta vez o Federal Reserve também está a cortar a taxa de juros em 50 pontos base em setembro, o que é muito provável, hahaha, é tudo um roteiro. O desempenho do mercado americano esta semana, usando a perspectiva do relatório de estratégia que dei às instituições no domingo, indica que o movimento geral está apresentando uma tendência de oscilação em diminuição, com uma grande probabilidade de correção ou consolidação. Na próxima semana, o SPX deve estar na faixa de 6080-6404, com uma probabilidade estimada de 68%. Se não houver notícias particularmente boas, o mercado ficará moroso por um tempo. Isso também significa que este é um ótimo intervalo para compra...

Os dados de hoje sobre o emprego não agrícola foram realmente surpreendentes, com o aumento do número de empregos a atingir o nível mais baixo em 9 meses. Além disso, ao ver a revisão dos dados de maio e junho, que foram quase ajustados para perto de 0, qual é a diferença em relação a admitir que os dados de maio e junho foram falsificados? Após a divulgação dos dados, o dólar caiu instantaneamente, enquanto o ouro disparou. Os amigos que compraram ouro em baixa agora estão a desfrutar do processo de valorização. Se esses dados forem verdadeiros, isso indica um agravamento acentuado do mercado de trabalho, e a possibilidade de duas reduções nas taxas de juros este ano parece certa, sem excluir a possibilidade de uma redução de 50 pontos base em setembro. Se essa situação realmente "provar" que a atual rodada de cortes de juros do Federal Reserve está seriamente atrasada, isso significa que os cortes de juros serão muito rápidos no futuro. Isso claramente não é uma boa notícia, pois significa que o mercado de ações dos EUA enfrentará uma volatilidade rápida e intensa, e o mercado atual já está a reagir a essa situação. Não comprem em alta, não comprem em alta, esperem que o mercado digira melhor isso. Não sei que tipo de declarações Trump fará após ver esses dados e a história dramática.