Aanstaande donderdag zal Buffett zijn 13-F rapport onthullen, waarin een mysterieuze positie van 5 miljard dollar zal worden vermeld. De kwartaalresultaten van Berkshire tonen aan dat de aandelenposities in de commerciële en industriële sector in de eerste helft van dit jaar gedurende twee opeenvolgende kwartalen zijn toegenomen, met een totale investering van bijna 5 miljard dollar. Buffett heeft de afgelopen jaren steeds zijn vertrouwen in het herstel van de Amerikaanse maakindustrie uitgesproken, en de markt denkt ook dat Berkshire inzet op de leiders in de industriële aandelen, wat doorgaans leidt tot een aanzienlijke stijging van de aandelenkoersen na de bekendmaking. Persoonlijk denk ik dat het hoogstwaarschijnlijk ook de leiders in de industriële productie zijn; ik zei net nog in de groep dat ik inzet op AMAT of HON, maar ik weet niet of dat juist is...

Intel CEO Wu Ge zal maandag naar het Witte Huis gaan, ik heb al een bericht voor Trump gereserveerd: "Lip-Bu Tan is een goed persoon, zijn achtergrond en ervaring hebben indruk op me gemaakt. Maar ik heb hem toch wat advies gegeven, je weet wel, ik heb succesvolle ervaring met het managen van bedrijven in moeilijkheden. Maak je geen zorgen, ik heb Lip-Bu Tan al geleerd hoe hij Intel kan redden, de beste chips ter wereld zullen in Amerikaanse fabrieken worden geproduceerd."

MyStonksCN heeft weer een upgrade gemaakt op de weg naar compliance, het voelt alsof de groei van MyStonks nu een proces van monster verslaan en upgraden is. STO-registratie moet even worden uitgelegd: S (security) geeft aan dat het een effect is, het moet onder toezicht staan, T (token) geeft aan dat het gebruik maakt van blockchain-technologie, O (offering) geeft aan dat er geld van het publiek wordt ingezameld, het is een financieringsmethode. STO klinkt ingewikkeld, maar het zijn eigenlijk drie sleutelwoorden: compliance, financiering, circulatie. Het verkrijgen van deze registratie betekent dat MyStonks echte onderliggende activa kan gebruiken voor tokenisatie en openbare fondsenwervingen die compliant zijn op de markt. Dit is veel serieuzer dan sommige van de huidige altcoin-projecten in de crypto-wereld. De instellingen die STO-registratie hebben verkregen in de crypto-wereld zijn allemaal zeer bekend, zoals A16z, en zelfs de grootste compliant beurs in de VS, Coinbase, heeft nog geen soortgelijke activiteiten op het gebied van compliance gedaan. Laten we @BTCBruce1 interviewen: met deze STO-registratie, kan MyStonks dan iets maken zoals Tmall Select, waarbij hoogwaardige projecttokens worden verpakt tot een soort crypto Nasdaq 100? MyStonks portal:

Update over de Amerikaanse aandelen: Long op goud $NUGT verkocht, winst van meer dan 30%, het is altijd gezegd om op dips in goud te kopen, $NBIS volledig verkocht, winst van 20%.

Recentelijk hebben verschillende fans mij vaak gevraagd in welk gebied er veel zekerheid en winstpotentieel is voor lange termijn investeringen. Ik denk dat het de robotica is, vooral het gebied van humanoïde robots, dit zal de lange termijn supertrend zijn voor de A-aandelen en de Amerikaanse aandelen. Begin dit jaar heb ik ook met kleine 🍑 gesproken over hoe de robotica-sector veel lijkt op de nieuwe energie van vroeger. Terugkijkend op de indrukwekkende marktbewegingen van 2010-2021, heeft deze nieuwe energie veel grote winnaars voortgebracht, met industrie-giganten zoals Tesla en CATL, maar ook met tijdelijke winnaars zoals Li Auto en Ganfeng Lithium. Waarom ben ik zo optimistisch over robots? Het is in wezen een nieuwe innovatie in productiviteit en productie-efficiëntie, wat behoort tot een nieuwe ronde van technologische revolutie. In de toekomst zal dit gebied zeker een nieuw strijdtoneel zijn tussen de VS en China. Momenteel zijn humanoïde robots vergelijkbaar met elektrische voertuigen van 2012-2014, en staan ze op de drempel van een grote doorbraak. Net als de nieuwe energiecyclus zal er ook een periode van 5-10 jaar zijn om een cyclus te doorlopen (conceptspeculatie, vroege technologische implementatie, technologische updates en iteraties, grootschalige productie, en prijsconcurrentie). Wat betreft de omvang van deze markt, denken instellingen dat het over ongeveer 10 jaar zo'n 20 biljoen dollar zal zijn, hoewel Musk denkt aan 10 miljard eenheden (dat is een enorme taart). Hoe ontdek je deze winnaars in de sector? Ik weet het eigenlijk ook niet, ik kan alleen oordelen op basis van mijn eerdere kennis. Winnaars hebben ofwel technologische capaciteiten, of ze bezetten stevig de toeleveringsketen om de scheppen te verkopen, of ze zijn absolute koplopers in de productie. De beste manier om momenteel deel te nemen is via sector ETF's, en de maximale winst is het vinden van potentiële aandelen en samen met bedrijven te groeien. Als je me vraagt welk potentieel aandeel, ik weet het ook niet, ik ben ook aan het onderzoeken...

Bloomberg meldt dat Japan heeft aangegeven dat de handelsovereenkomst die vorige maand is bereikt voor beide partijen een win-winsituatie is, maar dat de uitvoering uitdagender is dan de overeenkomst zelf. In gewone taal betekent dit dat Japan en de Verenigde Staten slechts een mondelinge belofte hebben gedaan en geen schriftelijke tekst hebben ondertekend, inclusief de belofte om 550 miljard dollar aan investeringen in de VS te doen. Omdat de 550 miljard dollar aan investeringen voornamelijk afhankelijk is van de bereidheid van Japanse bedrijven, als Japanse bedrijven niet van plan zijn om in de VS te investeren, zal Japan hen ook niet dwingen om te investeren, en die 550 miljard dollar kan dan niet worden gebruikt. Bovendien moet de VS volgens de handelsovereenkomst met Japan 90% van de investeringsopbrengsten van Japan afnemen, terwijl Japan begrijpt dat als de investeringsopbrengsten van de VS 90% bedragen, de VS zelf 90% moet investeren. Deze interpretatie is perfect; je krijgt een aandeel in de opbrengsten dat overeenkomt met het bedrag dat je investeert, daar is niets mis mee. Het is niet alleen Japan, ook de handelsovereenkomst tussen de EU en de VS heeft verschillende interpretaties aan beide zijden. De 600 miljard dollar aan investeringen van de EU en de 750 miljard dollar aan goedereninkopen zijn niet verplicht; de bedrijven van de EU en de verschillende lidstaten beslissen zelf, en de beslissing over wapeninkopen ligt ook bij de verschillende lidstaten, de EU kan daar niet in ingrijpen. Nu zijn de meningen over de meest praktische 15% invoerrechten binnen de EU-lidstaten ook niet eensgezind, zelfs sommige lidstaten denken dat Von der Leyen alleen verantwoordelijk is voor de onderhandelingen, en of de 15% invoerrechten worden goedgekeurd, moet nog worden gestemd en goedgekeurd door het EU-parlement. Maar de douaneovereenkomst tussen de EU en Japan is al niet meer van belang voor de markt; de focus van de markt ligt op de vraag of Trump heeft aangekondigd dat hij heeft gewonnen op Truth Social. Zolang hij heeft gewonnen, is het risico weg. Kan India Trump ook een overwinning bezorgen?

Na het bekijken van de economische gegevens van het vasteland, blijkt dat de GDP-deflator al acht kwartalen op rij negatief is, en dat economische deflatie al drie jaar aanhoudt. Voor de gewone mensen is de meest directe ervaring van deflatie dat de lonen niet stijgen, het moeilijk is om werk te vinden, de huizenprijzen blijven dalen en consumptiegoederen heel goedkoop zijn. Dus, iedereen moet zich realiseren dat de huidige situatie van de Chinese economie in feite al drie jaar aanhoudende deflatie is. Voor de hogere echelons is het duidelijk welke economische beleidsmaatregelen nodig zijn om deze drie jaar durende deflatie om te keren: er moet een grote inflatie worden gecreëerd, zodat de samenleving weer geld heeft, wat leidt tot consumptie en stijgende prijzen, en daarmee een verhoging van de CPI. Monetair beleid is ook vrij eenvoudig: als de gebruikelijke monetaire beleidsmaatregelen zoals renteverlaging en verlaging van de reservevereisten niet meer werken, kan de volgende stap zijn om de beleidsrente op nul of negatief te zetten, met grootschalige QE. De houding van de centrale bank is echter interessant. In het rapport over het monetaire beleid van het eerste kwartaal is de duidelijke mening van de centrale bank: het creëren van geld zal deflatie veroorzaken, en men gelooft dat het huidige monetaire transmissiebeleid niet meer effectief is. Eenvoudig gezegd, het geld dat wordt gecreëerd, komt helemaal niet bij de consumenten aan de onderkant van de samenleving terecht; het geld dat wordt gedrukt, stroomt via de banken naar de investeringskant, wat die uitspraak bevestigt: het geld stroomt naar degenen die het niet nodig hebben, dat doet pijn. De mening van de centrale bank is inderdaad wat te rechttoe rechtaan, maar men durft het probleem van inkomensherverdeling niet aan te kaarten. Natuurlijk is dit niet het belangrijkste onderwerp van discussie. Wat ik wil zeggen is dat we al drie jaar aanhoudende deflatie hebben, en dat het toekomstige beleidsdoel zeker inflatie zal zijn. We moeten vertrouwen houden in de A-aandelen voor de tweede helft van het jaar, want de bullmarkt van de A-aandelen is niet gemakkelijk gekomen, en de aandelenmarkt is een belangrijk onderdeel van inkomensherverdeling. ps: Probeer in de tweede helft van het jaar in de technologie-, AI- en consumentenelektronica-sectoren te blijven, en raak de pure consumptiesector niet aan.

Vanuit de reactie van de A-aandelen vandaag gezien, is de markt al ongevoelig geworden voor de grote daling van de Amerikaanse aandelen van afgelopen vrijdag. Vandaag is het kapitaal op de A-markt voornamelijk geconcentreerd in de defensie- en technologiesector, waarbij de defensiesector als eerste herstelde van de aanpassing van vorige week. De lucht- en ruimtevaart ETF steeg zelfs meer dan 3%. Wat betreft de A-aandelen is de mening dat de tweede helft van het jaar zeker een structurele bullmarkt zal zijn. Een zogenaamde structurele bullmarkt betekent dat het kapitaal rondgaat, en elke sector zal profiteren. Daarom, in de context van een structurele bullmarkt, moet je niet te vaak van aandelen wisselen en niet gemakkelijk achterop raken. De meeste verliezen in een bullmarkt komen voort uit frequent wisselen van aandelen en een te verspreide portefeuille. Laten we het nu over de Amerikaanse aandelen hebben. De non-farm payrolls van afgelopen vrijdag zijn aanzienlijk naar beneden bijgesteld. Vanuit de structuur gezien komt de bijdrage van de nieuwe non-farm banen bijna volledig uit de gezondheidszorg, en het bereik van de werkgelegenheid stijgt steeds minder, wat de markt in beroering brengt. De markt moet nu misschien opnieuw kijken naar het ooit als de meest complete en transparante statistische systeem van de VS gepresenteerde systeem. Maar het is misschien te vroeg om te zeggen dat de non-farm payrolls van afgelopen vrijdag een keerpunt voor de Amerikaanse aandelenmarkten zijn. Toevallig was er op 2 augustus vorig jaar ook een duidelijk onder de verwachtingen liggend non-farm payrolls-rapport, dat ook de gegevens van mei en juni naar beneden bijstelde. Die keer triggerde de non-farm werkgelegenheidsgegevens de Sam-regel en maakte de markt bezorgd over een economische recessie, met een scherpe daling van de Nasdaq van meer dan 2% op die dag. Je ziet, afgelopen vrijdag en 2 augustus vorig jaar zijn op zijn minst in het verhaal verbazingwekkend vergelijkbaar. In september vorig jaar koos de Federal Reserve ervoor om de rente met 50 basispunten te verlagen, en deze keer verlaagde de Federal Reserve ook de rente met 50 basispunten in september, wat zeer waarschijnlijk is. Hahaha, het is allemaal een script. Wat betreft de bewegingen van de Amerikaanse aandelen deze week, gebruikmakend van de inzichten uit het strategierapport dat zondag aan instellingen werd gegeven, wordt de algehele trend als fluctuatieverzwakkend beoordeeld, met een grote kans op een terugval of consolidatie. Volgende week zou de SPX zich in het bereik van 6080-6404 moeten bevinden, met een geschatte kans van 68%. Als er geen bijzondere positieve nieuwsberichten zijn, zal de markt een tijdje somber blijven. Dit betekent ook dat dit een goed koopgebied is...

De non-farm payrolls van vandaag waren inderdaad verrassend, het aantal banen is gestegen tot het laagste niveau in 9 maanden. Als we dan de gegevens van mei en juni bekijken, zijn deze bijna naar een niveau van bijna 0 herzien, wat is het verschil met het erkennen dat de gegevens van mei en juni vervalst zijn? Na de publicatie van de gegevens daalde de dollar onmiddellijk, terwijl de goudprijs steeg. Vrienden die eerder laag hebben gekocht in goud, zijn nu in het proces van genieten van de stijging. Als deze gegevens echt zijn, betekent dit dat de arbeidsmarkt dramatisch verslechtert, en het lijkt erop dat er dit jaar nog 2 renteverlagingen aan komen, zelfs de mogelijkheid van een verlaging van 50 basispunten in september kan niet worden uitgesloten. Als dit het geval is, bewijst het inderdaad dat de renteverlaging van de Federal Reserve deze keer ernstig achterloopt, wat betekent dat de renteverlagingen zeer snel zullen komen. Dit is duidelijk geen goed teken, het betekent dat de Amerikaanse aandelenmarkt snel en heftig zal fluctueren, en de huidige markt reageert al op deze situatie, koop niet meer, koop niet meer, wacht tot de markt het verder verwerkt. Ik vraag me af wat Trump zal zeggen na het zien van deze gegevens en het dramatische verhaal.