Questo giovedì, Buffett svelerà il rapporto 13-F, che conterrà una misteriosa posizione da 5 miliardi di dollari. Il rapporto di Berkshire mostra che nella prima metà di quest'anno, le posizioni azionarie nei settori commerciale e industriale sono aumentate per due trimestri consecutivi, con un investimento totale di quasi 5 miliardi di dollari. Negli ultimi anni, Buffett ha costantemente trasmesso un messaggio positivo sulla ripresa dell'industria manifatturiera americana, e il mercato ritiene che Berkshire stia scommettendo sui leader delle azioni industriali; di solito, dopo la divulgazione, i prezzi delle azioni tendono a salire notevolmente. Personalmente, giudico che sia molto probabile che si tratti anche di un leader nella produzione industriale; poco fa ho anche detto nel gruppo che potrebbe scommettere su AMAT o HON, non so se sia corretto...

Il CEO di Intel, Lip-Bu Tan, si recherà alla Casa Bianca lunedì. Ho già prenotato un post per Trump: "Lip-Bu Tan è una brava persona, il suo background e il suo curriculum mi hanno impressionato. Tuttavia, gli ho dato alcuni consigli, sai, ho esperienza nel gestire aziende in difficoltà, Non preoccuparti, gli ho già insegnato come salvare Intel, i migliori chip del mondo saranno prodotti negli stabilimenti americani."

麦通 @MyStonksCN ha fatto un altro passo avanti sulla strada della conformità, sembra che la crescita di 麦通 sia proprio un processo di "livellamento" come nei giochi, STO deve essere spiegato: S (security) indica che è un titolo, deve essere soggetto a regolamentazione, T (token) indica che utilizza la tecnologia blockchain, O (offering) indica che raccoglie fondi dal pubblico, è un metodo di finanziamento. STO sembra complicato, ma in realtà è solo tre parole chiave: conformità, finanziamento, circolazione. Ottenere questa registrazione significa che 麦通 può utilizzare asset sottostanti reali per la raccolta fondi tokenizzata e circolare in modo conforme sul mercato, questo è molto più regolare rispetto ad alcuni progetti di "altcoin" nel settore delle criptovalute. Le istituzioni che ottengono la registrazione STO nel settore delle criptovalute sono tutte molto famose, come A16z, e anche Coinbase, la prima grande azienda conforme negli Stati Uniti, non ha ancora intrapreso attività simili sulla strada della conformità. Intervistiamo @BTCBruce1: con questa registrazione STO, 麦通 può creare qualcosa di simile a Tmall Selection, raggruppando i token di progetti di alta qualità per formare un indice come il Nasdaq 100 nel settore delle criptovalute? Portale di 麦通:

Aggiornamento sulle operazioni del mercato azionario statunitense: ho chiuso una posizione long su oro $NUGT con un profitto di oltre il 30%. Ho sempre detto di comprare oro sui ribassi, ho chiuso anche $NBIS con un profitto del 20%.

Recentemente alcuni fan mi hanno chiesto in generale, se vogliono fare investimenti a lungo termine, in quale settore ci sia una grande certezza e potenziale di guadagno? Credo che sia la robotica, in particolare il settore dei robot umanoidi, che sarà il super trend a lungo termine sia per il mercato A-shares che per quello statunitense. All'inizio di quest'anno ho anche menzionato a 🍑 che il settore dei robot è molto simile a quello delle energie rinnovabili di qualche anno fa; ripensando al periodo dal 2010 al 2021, quella fase dominata dalle energie rinnovabili ha generato molti titoli di successo, con giganti del settore come Tesla e CATL, e anche titoli di successo temporanei come Li Auto e Ganfeng Lithium. Perché sono così ottimista riguardo ai robot? La ragione fondamentale è che i robot rappresentano una nuova innovazione nella produttività e nell'efficienza produttiva, appartenendo a una nuova ondata di rivoluzione tecnologica. In futuro, questo settore sarà sicuramente un nuovo campo di battaglia tra Cina e Stati Uniti; attualmente i robot umanoidi sono paragonabili alle auto elettriche del 2012-2014, in una fase di pre-espansione 0-1. Simile al ciclo delle energie rinnovabili, ci vorranno anche 5-10 anni per completare un ciclo (speculazione sul concetto, fase iniziale di attuazione della tecnologia, aggiornamenti e iterazioni tecnologiche, produzione su larga scala, compressione dei costi). Per quanto riguarda la dimensione di questo mercato, le istituzioni generalmente stimano che tra circa 10 anni sarà di circa 20 trilioni di dollari; ovviamente Musk stima 10 miliardi di unità (questa torta è davvero troppo grande). Come scoprire i titoli di successo in questi settori? In realtà non lo so, posso solo giudicare in base alla mia esperienza passata; i titoli di successo devono avere capacità tecnologiche, occupare saldamente la catena di approvvigionamento vendendo attrezzature, oppure essere i leader assoluti nel settore manifatturiero. Il miglior modo per partecipare in questa fase è investire in ETF settoriali, massimizzando i guadagni trovando titoli con potenziale e accompagnando le aziende nella loro crescita. Se mi chiedi quale sia un titolo con potenziale, non lo so, sto anche studiando...

Secondo quanto riportato da Bloomberg, il Giappone ha affermato che l'accordo commerciale raggiunto il mese scorso è vantaggioso per entrambe le parti, ma la sua attuazione è più impegnativa dell'accordo stesso. In parole semplici, Giappone e Stati Uniti hanno solo un impegno verbale e non hanno firmato alcun documento scritto, compreso l'impegno a investire 550 miliardi di dollari negli Stati Uniti. Poiché i 550 miliardi di dollari di investimento dipendono principalmente dalla volontà delle aziende giapponesi, se queste non intendono investire negli Stati Uniti, il Giappone non le costringerà a farlo, e quindi questi 550 miliardi potrebbero non essere utilizzati. Inoltre, nell'accordo commerciale tra Giappone e Stati Uniti, gli Stati Uniti si prenderanno il 90% dei profitti degli investimenti giapponesi, mentre la comprensione del Giappone è che se i profitti degli investimenti americani rappresentano il 90%, allora gli Stati Uniti devono investire il 90% da soli. Questa comprensione è perfetta: quanto più investi, tanto più guadagni, non c'è nulla di sbagliato. In realtà, non è solo il Giappone; anche nell'accordo commerciale tra Unione Europea e Stati Uniti, le interpretazioni delle due parti sono diverse. Per quanto riguarda i 600 miliardi di investimenti dell'UE negli Stati Uniti e i 750 miliardi di acquisti di beni, non sono obbligatori; le aziende dell'UE e i vari Stati membri decidono autonomamente, e la decisione sugli acquisti di armi spetta ai singoli Stati membri, l'UE non può intervenire. Ora, per quanto riguarda i dazi del 15%, anche le opinioni dei vari Stati membri dell'UE non sono unificate, e ci sono persino membri che ritengono che von der Leyen sia solo responsabile delle trattative, e che l'approvazione dei dazi del 15% debba ancora passare per il voto e l'approvazione del Parlamento europeo. Tuttavia, l'accordo sui dazi tra l'UE e il Giappone non interessa più il mercato; ciò che conta è se Trump ha annunciato di aver vinto su Truth Social. Finché ha vinto, il rischio è scomparso. Chissà se l'India può far vincere anche Trump.

Esaminando i dati economici della Cina continentale, l'indice dei prezzi al consumo (GDP deflator) è stato negativo per otto trimestri consecutivi, e la deflazione economica è in realtà in corso da tre anni. Per le persone comuni, la sensazione più diretta della deflazione è che i salari non aumentano, trovare lavoro è difficile, i prezzi delle case continuano a scendere e i beni di consumo vengono venduti a prezzi molto bassi. Quindi, è fondamentale che tutti comprendano che la situazione economica generale in Cina è di deflazione continua da tre anni. Per i vertici, è chiaro che devono adottare politiche economiche per invertire questa deflazione che dura da tre anni, e ciò implica promuovere l'inflazione, creare inflazione, affinché la società abbia denaro, il che porterà a consumi e a un aumento dei prezzi, spingendo così in alto l'IPC. La politica monetaria è piuttosto semplice: se le misure convenzionali come il taglio dei tassi e la riduzione dei requisiti di riserva non funzionano, il passo successivo sarà abbassare il tasso d'interesse a zero o in territorio negativo, e attuare un grande QE. Tuttavia, l'atteggiamento della banca centrale è piuttosto interessante. Nel rapporto sulla politica monetaria del primo trimestre, la posizione chiara della banca centrale è che l'immissione di liquidità provocherà deflazione e che l'attuale politica di trasmissione monetaria è inefficace. In parole povere, l'immissione di liquidità non sta effettivamente raggiungendo i consumatori di base; il denaro stampato fluisce attraverso le banche verso il settore degli investimenti, confermando quella frase: il denaro va a finire nelle mani di chi non ha bisogno di soldi, è straziante. La posizione della banca centrale è davvero un po' troppo diretta, ma non osano affrontare il problema della redistribuzione del reddito. Certo, questo non è il punto principale della discussione. Ciò che voglio esprimere è che la deflazione è già in corso da tre anni e l'obiettivo delle politiche future sarà sicuramente l'inflazione. Dobbiamo mantenere fiducia nel mercato azionario A-shares per il secondo semestre, dopotutto il mercato toro delle A-shares non è facile da ottenere, e il mercato azionario è un'importante parte della redistribuzione del reddito. ps: nel secondo semestre, cercate di rimanere nei settori della tecnologia, AI e elettronica di consumo, evitate il settore del consumo puro.

Dalla reazione odierna del mercato A-shares, si può notare che è già stata disensibilizzata alla forte caduta del mercato azionario statunitense di venerdì scorso. Oggi i fondi nel mercato A-shares si sono concentrati principalmente nei settori della difesa e della tecnologia, con il settore della difesa che ha iniziato a riprendersi per primo dall'aggiustamento della scorsa settimana. L'ETF aerospaziale ha registrato un aumento di oltre il 3%. La mia opinione sul mercato A-shares è che nel secondo semestre ci sarà sicuramente un mercato toro strutturale. Un mercato toro strutturale significa che i fondi ruotano, e ogni settore beneficerà in modo equo. Pertanto, in un contesto di mercato toro strutturale, non dovresti cambiare frequentemente azioni e non dovresti facilmente rimanere indietro. Chi perde denaro in un mercato toro di solito lo fa a causa di cambi frequenti di azioni e di un portafoglio eccessivamente disperso. Parlando del mercato statunitense, i dati non agricoli di venerdì scorso sono stati notevolmente rivisti al ribasso. Analizzando la struttura, il contributo dei nuovi posti di lavoro non agricoli proviene quasi interamente dal settore sanitario, e l'ampiezza dell'aumento dell'occupazione si sta restringendo, causando turbolenze nel mercato. Ora il mercato potrebbe aver bisogno di riesaminare il sistema statistico statunitense, che un tempo era considerato il più completo e trasparente al mondo. Tuttavia, ritenere che i dati non agricoli di venerdì scorso possano diventare un punto di svolta per l'aggiustamento del mercato statunitense è un po' prematuro. Non è un caso isolato; anche il 2 agosto dello scorso anno, ci sono stati dati non agricoli chiaramente inferiori alle aspettative, che hanno anche rivisto al ribasso i dati di maggio e giugno. Quella volta, i dati sull'occupazione non agricola hanno innescato la regola di Sam e hanno preoccupato il mercato riguardo a una possibile recessione economica, con il Nasdaq che è crollato di oltre il 2% quel giorno. Guarda venerdì scorso e il 2 agosto dello scorso anno: almeno nella trama della storia sono sorprendentemente simili. A settembre dello scorso anno, la Federal Reserve ha scelto di ridurre urgentemente i tassi di interesse di 50 punti base, e questa volta la Federal Reserve potrebbe anche ridurre i tassi di interesse di 50 punti base a settembre, molto probabilmente, ahaha, è tutto uno script. Per quanto riguarda l'andamento del mercato statunitense di questa settimana, utilizzando il punto di vista del rapporto strategico fornito alle istituzioni domenica, si prevede che l'andamento complessivo sarà di un indebolimento delle oscillazioni, con una probabilità significativa di correzione o consolidamento. La prossima settimana, l'SPX dovrebbe trovarsi nell'intervallo 6080-6404, con una probabilità stimata del 68%. Se non ci sono notizie particolarmente favorevoli, il mercato rimarrà debole per un po' di tempo. Ciò significa anche che questo è un ottimo intervallo di acquisto...

I dati non agricoli di oggi sono stati davvero sorprendenti, il numero di occupati è aumentato, raggiungendo il livello più basso degli ultimi 9 mesi. Inoltre, vedendo che i dati di maggio e giugno sono stati rivisti, quasi ridotti a livelli vicini a zero, che differenza c'è con l'ammettere che i dati di maggio e giugno erano falsi? Dopo l'uscita dei dati, il dollaro è crollato istantaneamente, l'oro è salito alle stelle; gli amici che avevano comprato oro a basso prezzo ora stanno godendo dell'aumento. Se questi dati sono veri, significa che il mercato del lavoro sta peggiorando drasticamente, e ci sono buone probabilità di un abbassamento dei tassi d'interesse due volte entro la fine dell'anno, senza escludere la possibilità di un taglio di 50 punti base a settembre. In una situazione del genere, si "dimostra" chiaramente che il ciclo di abbassamento dei tassi della Fed è gravemente in ritardo, il che implica che i futuri abbassamenti dei tassi saranno molto rapidi. Questo non è affatto una buona notizia, significa che il mercato azionario statunitense subirà fluttuazioni rapide e violente; attualmente il mercato sta già reagendo a questa situazione, non inseguite il rialzo, non inseguite il rialzo, aspettate che il mercato si assesti. Non so quali dichiarazioni farà Trump dopo aver visto questi dati e la storia drammatica.