McElligott de la Nomura notează că, după ce am realizat predicția sa că poziția longitudinală exagerată în VIX mai scăzut se va transforma într-un "fenomen de expansiune a volumului" pe care l-am văzut săptămâna aceasta (dar el nu menționează o "tranzacție SPX în scădere"), vedem "din nou un pic de •Răcire•pe macro", cu "SPX Dealer Gamma [inversat] înapoi •Long••și bine izolat" (primul grafic). Dar el observă acum că "preferința este de la partea VIX și mai degrabă pe partea SPX cu spread-urile de Put, deoarece Skew / Put Skew au crescut semnificativ (1m Skew 97% Ile), parțial ca funcție a cererii de Put, dar și prea mult la Calls (mai ales OTM) care a eșuat, cu 1 milion de Call Skew acum doar 1%ile" (al doilea grafic/grafice).