МакЕлліготт із Nomura зазначає, що після того, як ми реалізували його прогноз, що надмірне позиціонування довгих позицій у нижчому VIX перетвориться на «феномен розширення волу», яке ми бачили цього тижня (але він не зазначає «угоду SPX Down»), ми «знову бачимо трохи •Охолодження• на макросі», з «SPX Dealer Gamma [перевернутий] назад •Long•• і добре ізольований» (перший графік). Але зараз він зазначає: «Перевага поза VIX і натомість на боці SPX з Put Spreads, оскільки Skew/Put Skew значно зросли (1m Skew 97%Ile), частково через попит на Put, але також через вибух на Call (особливо OTM), з 1 млн Call Skew тепер лише 1%ile» (другий графік(и)).