Nomuran McElligott huomauttaa, että kun ymmärsimme hänen ennustuksensa siitä, että liian suuri pitkä sijoitus alemmassa VIX:ssä muuttuisi "vol expansion -ilmiöksi", jonka näimme tällä viikolla (mutta ei, hän mainitsee "SPX Down -kaupan"), näemme "jälleen hieman •Cooldown•makrotasolla", jossa "SPX Dealer Gamma [kääntyi] takaisin •Long••and hyvin eristetty" (ensimmäinen kaavio). Mutta hän huomauttaa nyt, että "mieltymys on pois VIX-tuotteista ja sen sijaan SPX:n puolella put-spreadeissä, koska Skew / Put Skew nousi merkittävästi (1m Skew 97 %Ile), osittain put-kysynnän vuoksi, mutta myös Callien (erityisesti OTM) räjähtäessä, 1m Call Skew on nyt vain 1 %ile" (toinen kaavio(t)).