1/ Desvalorização do dólar faz muitos investidores considerarem alocações tanto para ouro quanto para bitcoin. Leia abaixo para saber por que estamos chamando ouro e bitcoin de MVPs da defesa de portfólio e do ataque.

2/ A dívida federal crescente e os gastos deficitários persistentes prenunciam uma contínua desvalorização do dólar americano. Esse ambiente torna mais importante manter ativos que construam resiliência do portfólio e protejam contra a perda de poder de compra. Analisamos grandes quedas de mercado na última década, analisando um portfólio tradicional 60/40 e várias variações — incluindo alocações de 15% para bitcoin, ouro ou ambos. Os resultados foram fascinantes: em todos os casos, ouro e bitcoin trabalharam melhor juntos do que individualmente, formando um dos suplementos mais poderosos para um portfólio tradicional de 60/40.

3/ Se você analisar todas as grandes quedas do mercado de ações dos últimos dez anos — 2018, 2020, 2022 e a guerra tarifária de 2025 — o ouro forneceu uma grande proteção contra as recuos do mercado.¹ 2018: Tensões comerciais entre EUA e China, Fed agressivo: - Ações - 19,34% - Bitcoin -40,29% - Ouro +5,76% 2020: Choque da COVID - Ações - 33,79% - Bitcoin -38,10% - Ouro - 3,63% 2022: Alta inflação, Fed agressivo: - Ações - 24,18% - Bitcoin -59,87% - Ouro - 8,95% 2025: Escaladas tarifárias: - Ações - 16,66% - Bitcoin -24,39% - Ouro +5,97%

4/ Você deve simplesmente manter ouro e abrir mão do bitcoin? Não tão rápido. Considere o que acontece quando os mercados se recuperam (um ano após a queda): 2019: - Ações +39,89% - Ouro +18,14% - Bitcoin +78,99% 2020: - Ações +77,80% - Ouro +111,92% - Bitcoin +774,94% 2023: - Ações +22,82% - Ouro +17,53% - Bitcoin +40,16% 2025: - Ações +38,65% - Ouro +44,79% - Bitcoin +14,04% (o período de recuperação de um ano só é concluído em abril de 2026, restando meses para o bitcoin recuperar a liderança) O que lidou a ligar? Se a história serve de guia, você quer possuir ouro durante a retirada — e bitcoin durante a recuperação.

5/ É uma tarefa perdida tentar cronometrar o mercado para entradas e saídas perfeitas. Uma abordagem mais prática é considerar o desempenho ao longo de todo o período. Historicamente, adicionar ouro e bitcoin proporcionou o melhor equilíbrio entre amortecer o impacto durante as recuos do mercado e aumentar os retornos durante as recuperações. Um portfólio com ouro e bitcoin tinha um índice Sharpe de 0,679, quase 3 vezes o 0,237 do portfólio tradicional e substancialmente maior do que um portfólio com ouro, mas sem bitcoin, com 0,436. Embora o portfólio com bitcoin e sem ouro tenha o maior índice de Sharpe (0,875), também apresenta volatilidade significativamente maior do que a combinação ouro/bitcoin.

6/ Ao manter ambos os ativos durante todo o período, a carteira se beneficia da defesa do ouro durante as quedas e do ataque do bitcoin durante os rebotes. Leia a análise completa aqui: