1/ Dewaluacja dolara skłania wielu inwestorów do rozważenia alokacji w złoto lub bitcoina. Przeczytaj poniżej, aby dowiedzieć się, dlaczego nazywamy złoto i bitcoina MVP-ami obrony i ataku w portfelu.

2/ Rosnący dług federalny i utrzymujące się deficytowe wydatki zapowiadają dalszą dewaluację dolara amerykańskiego. Taka sytuacja sprawia, że ważniejsze staje się posiadanie aktywów, które budują odporność portfela i chronią przed utratą siły nabywczej. Analizowaliśmy główne spadki na rynku w ciągu ostatniej dekady, przyglądając się tradycyjnemu portfelowi 60/40 oraz kilku jego wariantom — w tym 15% alokacjom w bitcoin, złoto lub oba te aktywa. Wyniki były fascynujące: w każdym przypadku złoto i bitcoin działały lepiej razem niż osobno, tworząc jeden z najsilniejszych suplementów do tradycyjnego portfela 60/40.

3/ Jeśli przeanalizujesz każdy główny spadek na rynku akcji w ciągu ostatnich dziesięciu lat—2018, 2020, 2022 oraz wojnę taryfową w 2025 roku—złoto zapewniło doskonałą poduszkę w obliczu spadków na rynku.¹ 2018: napięcia handlowe USA-Chiny, jastrzębia Fed: - Akcje -19,34% - Bitcoin -40,29% - Złoto +5,76% 2020: szok COVID - Akcje -33,79% - Bitcoin -38,10% - Złoto -3,63% 2022: wysoka inflacja, jastrzębia Fed: - Akcje -24,18% - Bitcoin -59,87% - Złoto -8,95% 2025: eskalacja taryf: - Akcje -16,66% - Bitcoin -24,39% - Złoto +5,97%

4/ Czy powinieneś po prostu trzymać złoto i zrezygnować z Bitcoina? Nie tak szybko. Zastanów się, co się dzieje, gdy rynki się odbudowują (rok po spadku): 2019: - Akcje +39,89% - Złoto +18,14% - Bitcoin +78,99% 2020: - Akcje +77,80% - Złoto +111,92% - Bitcoin +774,94% 2023: - Akcje +22,82% - Złoto +17,53% - Bitcoin +40,16% 2025: - Akcje +38,65% - Złoto +44,79% - Bitcoin +14,04% (okres odbudowy po roku nie kończy się aż do kwietnia 2026, pozostawiając miesiące, aby bitcoin odzyskał prowadzenie) Wnioski? Jeśli historia jest jakimkolwiek przewodnikiem, chcesz posiadać złoto podczas spadku — a bitcoina podczas odbudowy.

5/ Próba wyczucia rynku w celu uzyskania idealnych momentów wejścia/wyjścia to daremny trud. Bardziej praktyczne podejście to rozważenie wyników w całym okresie. Historycznie, dodanie zarówno złota, jak i bitcoina zapewniało najlepszą równowagę między łagodzeniem skutków podczas spadków na rynku a zwiększaniem zysków podczas odbić. Portfel z złotem i bitcoinem miał wskaźnik Sharpe'a wynoszący 0.679, prawie 3 razy wyższy niż tradycyjny portfel z wynikiem 0.237 i znacznie wyższy niż portfel z złotem, ale bez bitcoina, który wynosił 0.436. Chociaż portfel z bitcoinem i bez złota ma najwyższy wskaźnik Sharpe'a (0.875), doświadcza również znacznie wyższej zmienności niż kombinacja złota i bitcoina.

6/ Posiadając oba aktywa przez cały okres, portfel korzysta z obrony złota podczas spadków i ofensywy bitcoina podczas odbić. Przeczytaj pełną analizę tutaj: