1/ ドルの切り下げにより、多くの投資家が金かビットコインへの配分を検討しています。 なぜ私たちが金とビットコインをポートフォリオの防御と攻撃のMVPと呼んでいるのか、以下をご覧ください。

2/ 急増する連邦債務と持続的な赤字支出は、米ドルの継続的な価値下落を予兆しています。このような環境は、ポートフォリオの回復力を高め、購買力の喪失から守る資産を保有することがより重要になります。 過去10年間の主要な市場下落を分析し、伝統的な60/40ポートフォリオと、ビットコイン、金、またはその両方に15%の配分を含むいくつかのバリエーションを検討しました。 結果は非常に興味深かった。いずれの場合も、金とビットコインは個別よりもうまく連携し、従来の60/40ポートフォリオの最も強力な補完の一つを形成した。

3/ 過去10年間の主要な株式市場の下落をすべて調査すると(2018年、2020年、2022年、そして2025年の関税戦争)、金は市場の後押しに対する大きなクッションを提供しました。 2018年:米中貿易緊張、タカ派のFRB政策: - 株式 -19.34% - ビットコイン -40.29% - ゴールド +5.76% 2020年:COVIDショック - 株式 -33.79% - ビットコイン -38.10% - ゴールド -3.63% 2022年:高インフレ、強硬なFRB政策: - 株式 -24.18% - ビットコイン -59.87% - 金 -8.95% 2025年:関税の引き上げ: - 株式 -16.66% - ビットコイン -24.39% - ゴールド +5.97%

4/ 金を保有してビットコインを諦めるべきか?そんなに早くありません。市場が回復したとき(引き落としから1年後)、何が起こるかを考えてみてください: 2019: - 株式 +39.89% - ゴールド +18.14% - ビットコイン +78.99% 2020: - 株式 +77.80% - ゴールド +111.92% - ビットコイン +774.94% 2023: - 株式 +22.82% - ゴールド +17.53% - ビットコイン +40.16% 2025: - 株式 +38.65% - ゴールド +44.79% - ビットコイン +14.04%(1年間の回復期間は2026年4月まで完了せず、ビットコインがリードを取り戻すまでに数か月の猶予があります) 要するポイントは?歴史が示す通り、回収時には金を保有し、回復時にはビットコインを保有するのが良いでしょう。

5/ 完璧な参入・出口を狙う市場タイミングを狙うのは無駄なことだ。より実践的なアプローチは、期間全体を通してのパフォーマンスを考慮することです。 歴史的に、金とビットコインの両方を加えることが、市場の調整時の衝撃を緩和しつつ、回復期のリターン増加の最良のバランスを提供してきました。 金とビットコインを含むポートフォリオのシャープ比率は0.679で、従来のポートフォリオの0.237のほぼ3倍であり、金を含みビットコインなしのポートフォリオ0.436よりもかなり高くなっています。 ビットコインで金を含まないポートフォリオはシャープ比率が最も高い(0.875)ですが、金とビットコインの組み合わせよりもかなり高いボラティリティを経験しています。

6/ 両資産を全期間保有することで、ポートフォリオは下落時の金の防御と反発時のビットコインの攻撃の恩恵を受けます。詳細な分析はこちらをご覧ください: