おはようございます！ 1/9 外国ニュースの総合編集 - 6515 英威:アメリカのアップグレード目標 米国の証券会社は、InWinsvilleのTAM拡大が既存の米国AI GPUおよびAI ASIC顧客のSLT市場への参入によるものであると指摘しました(~SLTのTAMはFTの4〜5倍です)。 MEMSプローブカードの取引量が増加することに加え、ドルの取引量も増加しています。 証券会社は、昨年の36%増加を基に、今年は前年比で66%、来年は30%の収益増加が見込まれると推定しています。 それに伴い、証券会社は今年と来年のEPSを91ドル/131ドルに引き上げ、来年のPE評価を34倍にし、同時に目標も引き上げました。 - 光トランシーバー市場見通し:米国システム上方修正 米国の証券会社は、800Gが大規模データセンターの主流仕様となっていると見ており、今年から1.6Tが大幅に増額され、来年には3.2Tが導入されると予想されています。 その中でも、ASIC AIサーバーの拡張は、単一チップの計算能力の制限を補うために、タスク負荷に対応するためにネットワーク機能により依存する必要があるため、数量と品質の向上に寄与します。 そのため、証券会社はGoogleとMetaが高速接続(800G+)の拡大により積極的であり、Googleは昨年1.6Tに切り替え、MetaはGPUサーバーよりもASICあたりの光トランシーバー数を多く使用すると見ています。 Nvidia GB200はGPU層で400G、リーフ、スパイン、コア層で800Gを使用しています。 GB300はGPU層で800G、リーフ層とスパイン層で1.6Tを使用しています。 RubinとRubin Ultraはさらに1.6Tおよび3.2Tにアップグレードされる予定です。 証券会社は報道の中で台湾の連雅工場と新新工場に対して前向きな見通しを維持しています。 その他の肯定的な観察には、InnoLight、Optolink、Tianfu Communications、Ruijie Networkがあります。 - NVL72 総括: 昨年12月に各工場から出荷されたGB200/300 NVL72の出荷量は以下の通りです。 *クアンタは昨年12月に1,600〜1,700コンテナを出荷し、2025年には約6,100コンテナを出荷しました。 *ウィストロンは昨年12月に800〜900コンテナを出荷し、2025年には約5,700コンテナを出荷しました。 ウィウィンを含めると、ウィストロングループは合計約6,300個のコンテナを出荷します。 *ホンハイは昨年12月に約2,800GB200コンテナを出荷し、2025年には約14,700コンテナを出荷しました。 まとめると、年間通じたGB200/300のキャビネット出荷量は約290万コンテナに達し、予想を上回りました。証券会社は今年後半も好調な年になると見込み、約700万〜800万コンテナの納入が見込まれています。 - 6669 ウィウィン:アメリカの目標増加 上記を踏まえて、米国の主要銀行はWiwynnが今年AWS T3を完全にサポートし、UBB、取引所パレット、コンピューティングパレット、FCLをカバーすると見積もっています。 さらに、一般サーバーは今年も引き続き好調で、前年比で20%の増加が見込まれています。 証券会社は25〜27年間のEPSを275.1ドル/319ドル/381.7ドルに引き上げ、2H26〜1H27の15.4倍のPEレーティングと同時に目標額を引き上げました。 #下次會考