Günaydın! 1/9 Yabancı haberlerin kapsamlı derlemesi - 6515 Yingwei: Amerikan yükseltme hedefi ABD aracı kurumları, InWinsville'in TAM genişlemesinin, mevcut ABD yapay zeka gpu ve yapay zeka ASIC müşterileri için SLT pazarına girmesiyle gerçekleştiğini gözlemledi (~SLT'nin TAM'ı FT'nin 4-5 katı). MEMS probe kartı işinin güçlü hacmiyle birleşince, dolar içeriği de arttı. Aracı kurumlar, geçen yılki %36 artışa dayanarak gelirin bu yıl yıllık %66, gelecek yıl ise %30 artabileceğini tahmin ediyor. Buna göre, aracı şirket bu yıl ve gelecek yıl için EPS'yi $91/$131'e yükseltti, gelecek yıl için 34xPE değerlendirmesi yaptı ve aynı zamanda hedefi yükseltti. - Optik Transceiver Piyasa Görünümü: ABD sistemi yukarıya doğru revize edildi ABD aracı kurumları, 800G'nin büyük veri merkezleri için ana akım spesifikasyon haline geldiğine inanıyor ve bu yıla göre 1.6T'nin önemli ölçüde artacağı, 3.2T'nin ise gelecek yıl tanıtılacağı bekleniyor. Bunlar arasında, ASIC AI sunucularının genişletilmesi, hem miktarı hem de kaliteyi artırmaya yardımcı olacak; çünkü ASIC çipleri, tek bir çipteki hesaplama gücünün sınırlamalarını telafi etmek için iş yükünü karşılamak için ağ yeteneklerine daha fazla güvenmek zorunda kalıyor. Bu nedenle, aracı kurumlar Google ve Meta'nın yüksek hızlı bağlantıları (800G+) genişletmede daha agresif olduğunu, Google'ın geçen yıl 1.6T'ye geçtiğini ve Meta'nın GPU sunucularından ASIC başına daha fazla optik alıcı kullanmayı beklediğini görüyor. Nvidia GB200 ise GPU katmanında 400G, yaprak, sırt ve çekirdek katmanlarında ise 800G kullanıyor; GB300, GPU katmanında 800G, yaprak ve sırt katmanlarında ise 1.6T kullanır; Rubin ve Rubin Ultra'nın 1.6T ve 3.2T'ye yükseltilmesini bekliyoruz. Aracı kurumlar, kapsamda Tayvanlı fabrika Lianya ve Xinxin hakkında olumlu bir bakış açısı korumaktadır. Diğer olumlu gözlemler arasında InnoLight, Optolink, Tianfu Communications ve Ruijie Network yer almaktadır. - NVL72 Özeti: Geçen yıl Aralık ayında çeşitli fabrikalardan GB200/300 NVL72 sevkiyatları şu şekildedir: *Quanta, geçen yıl Aralık ayında 1.600–1.700 konteyner ve 2025'te yaklaşık 6.100 konteyner gönderdi. *Wistron geçen yıl Aralık ayında 800–900 konteyner, 2025'te ise yaklaşık 5.700 konteyner sevk etti; Wiwynn dahil edilirse, Wistron Group toplamda yaklaşık 6.300 konteyner gönderecektir. *Hon Hai, geçen yıl Aralık ayında yaklaşık 2.800 GB200 konteyneri, 2025'te ise yaklaşık 14.700 konteyner sevk etti. Özetle, yıl boyunca GB200/300 dolap sevkiyatları yaklaşık 2,9 milyon konteynere ulaştı ki bu beklenenden daha yüksekti; aracı kurumlar bu yılın ikinci yarısının da güçlü bir yıl olacağı beklentisini sürdürdü ve yaklaşık 7-8 milyon konteynerin teslim edilmesinin beklendiğine inanıyordu. - 6669 Wiwynn: Amerikan hedef artışı Yukarıdakilerden devam ederek, büyük ABD bankaları Wiwynn'in bu yıl AWS T3'ü tamamen destekleyeceğini ve UBB, borsa paletleri, hesaplama paletleri ve FCL'yi kapsayacağını tahmin ediyor. Ayrıca, genel sunucuların bu yıl da başarılı olmaya devam etmesi ve yıllık bazda %20 artış bekleniyor. Aracı kurum, 25-27 yıllık EPS'yi $275.1/$319/$381.7'ye yükseltti, böylece 2H26-1H27 arasında 15.4xPE puanı verdi ve aynı zamanda hedefi yükseltti. #下次會考