SK hynix tocmai i-a spus Microsoft "nu", iar un executiv de achiziții a ieșit furios din cameră. Aceasta este schimbarea de putere pe care nimeni nu o prețuiește. SK hynix deține 62% din piața HBM. S-au vândut până în 2026. Au crescut prețurile HBM4 cu 50% la Nvidia, iar Nvidia a plătit. Vor crește prețurile la HBM3E cu încă 20% pentru 2026, iar clienții acceptă. Microsoft, Google și Meta au echipe de achiziții "practic staționate în Coreea" care încearcă să asigure volum. Hyperscalerii își satisfac doar 70% din comenzile DRAM, deși acceptă creșteri de preț de 50%. Se pare că Google a concediat directori de achiziții care nu puteau asigura aprovizionarea. Timp de 20 de ani, aceste companii impuneau termenii furnizorilor. Au construit afaceri cloud de trilioane de dolari pe presupunerea că cipurile, stocarea și memoria vor fi mereu disponibile la prețuri în scădere. Acea presupunere pur și simplu s-a destrămat. Calculele: Microsoft a anunțat 80 de miliarde de dolari în capex AI pentru anul fiscal 2025. Întreaga producție SK Hynix din 2026, inclusiv tot DRAM-ul, HBM și NAND-ul, este deja vândută. Noile fabrici nu vor oferi ajutor decât cel mai devreme în 2027. Hyperscalerii se luptă pentru o ofertă fixă cu bugete nelimitate. Când furnizorul tău poate renunța la negocierile cu cei mai mari clienți și poate crește prețurile cu 50% pentru cel mai important partener în același trimestru, tu nu mai ești clientul. Tu ești suplicătorul. Cursa AI trebuia să fie despre calcul. Se pare că constrângerea este memoria. Și trei companii coreene și americane controlează blocajul.