SK hynix щойно сказав Microsoft «ні», і керівник відділу закупівель вибіг із кімнати. Це зсув сили, на який ніхто не цінує. SK hynix володіє 62% ринку HBM. Вони розкуплені до 2026 року. Вони підняли ціни HBM4 на 50% на Nvidia, і Nvidia це оплатила. Вони підвищують ціни на HBM3E ще на 20% у 2026 році, і клієнти погоджуються на це. Microsoft, Google і Meta мають команди закупівель «практично розташовані в Кореї», які намагаються забезпечити обсяги. Гіперскейлери виконують лише 70% своїх DRAM-замовлень, незважаючи на те, що погоджуються на підвищення цін на 50%. За повідомленнями, Google звільнила керівників із закупівель, які не могли забезпечити постачання. Протягом 20 років ці компанії диктували умови постачальникам. Вони побудували хмарні бізнеси вартістю трильйони доларів, виходячи з припущення, що чипи, сховище та пам'ять завжди будуть доступні за зниженими цінами. Це припущення просто зламалося. Підрахунки: Microsoft оголосила про 80 млрд доларів капітальних витрат на AI на 2025 фінансовий рік. Вся продукція SK hynix 2026 року, включаючи всі DRAM, HBM та NAND, вже продана. Нові фабрики не забезпечать полегшення до 2027 року. Гіперскейлери борються за фіксовану пропозицію з необмеженими бюджетами. Коли ваш постачальник може відмовитися від переговорів із найбільшими клієнтами і підвищити ціни на 50% для вашого найважливішого партнера в тому ж кварталі, ви вже не є клієнтом. Ти — прохання. Гонка ШІ мала бути про обчислення. Виявляється, обмеження — це пам'ять. І три корейські та американські компанії контролюють вузьке місце.