قال SK hynix لمايكروسوفت "لا" وخرج أحد مسؤولي المشتريات غاضبا من الغرفة. هذا هو التحول في السلطة الذي لا يحدد فيه أحد. يمتلك SK hynix 62٪ من سوق HBM. لقد نفدت تذاكرها حتى عام 2026. رفعوا أسعار HBM4 بنسبة 50٪ على Nvidia، ودفعت Nvidia المبلغ عنه. هم يرفعون أسعار HBM3E بنسبة 20٪ إضافية لعام 2026 والعملاء يقبلون ذلك. لدى مايكروسوفت وجوجل وميتا فرق مشتريات "متمركزة عمليا في كوريا" تحاول تأمين حجم المبيعات. يقوم أصحاب التصنيف الفائق بالحصول على 70٪ فقط من طلبات DRAM الخاصة بهم رغم قبولهم زيادات أسعار بنسبة 50٪. أفادت التقارير أن جوجل فصلت مسؤولي المشتريات الذين لم يتمكنوا من تأمين التوريد. على مدى 20 عاما، فرضت هذه الشركات الشروط على الموردين. بنوا شركات سحابية بقيمة تريليون دولار على افتراض أن الشرائح والتخزين والذاكرة ستكون متاحة دائما بأسعار متراجعة. هذا الافتراض انكسر فجأة. الحسابات: أعلنت مايكروسوفت عن رأس المال الذكاء الاصطناعي بقيمة 80 مليار دولار للسنة المالية 2025. تم بيع كامل إنتاج SK hynix لعام 2026، بما في ذلك جميع DRAM، HBM، وNAND، بالفعل. المصانع الجديدة لن توفر الراحة حتى عام 2027 على أبعد تقدير. الفائقون يتقاتلون على العرض الثابت مع ميزانيات غير محدودة. عندما يتمكن موردك من الانسحاب من المفاوضات مع أكبر عملائك ورفع الأسعار بنسبة 50٪ على شريكك الأهم في نفس الربع، فأنت لم تعد العميل. أنت المتسلل. كان من المفترض أن يكون سباق الذكاء الاصطناعي عن الحوسبة. اتضح أن القيد هو الذاكرة. وتسيطر ثلاث شركات كورية وأمريكية على عنق الزجاجة.