Je viens de tweeter quelques graphiques de continuation à la baisse peu engageants pour $MSFT et $META, ainsi qu'un graphique $AAPL pas très bon Ce sont des géants de la surperformance du $NDX des 20-30 dernières années Ils ont été des leaders mondiaux en affaires pendant des décennies Il y a une chance pas irréaliste que nous assistions à un changement de paradigme contre les perdants de l'IA (MSFT, META, AAPL) et en faveur des gagnants de l'IA (NVDA, GOOGL, et dans une moindre mesure AMZN) Cela pourrait être un bouleversement similaire à ce que l'Internet a fait aux leaders de la capitalisation boursière américaine dans les années 90-2000 Rappelez-vous, aucune grande entreprise américaine n'a jamais maintenu son règne au sommet de la liste de capitalisation boursière pendant plus de quelques décennies, et tout le monde a été mentalement conditionné à acheter chaque baisse sur MSFT, AAPL et META pendant des décennies, et à obtenir une surperformance presque sans risque Petite note : TSLA devrait être un gagnant de l'IA parmi les MAG7, mais l'action est tellement au-delà de toute évaluation raisonnable de ses fondamentaux que c'est une totale inconnue quant à ce qu'elle fera ; l'avis de chacun vaut autant que celui des autres.

Essayer de cerner des changements de paradigme macroéconomiques sur plusieurs décennies comme celui-ci est incroyablement, incroyablement difficile Donc je ne vais pas faire semblant de pouvoir prédire cela avec une quelconque précision Et je ne suggère pas à quiconque de se précipiter pour vendre à découvert MSFT, AAPL et META Mais j'essaie de fournir une perspective à garder en tête à mesure que nous continuons à travers la révolution de l'IA au cours des 1 à 5 prochaines années

@quagliero La meilleure nouvelle pour MSFT est qu'ils possèdent un quart d'OpenAI, mais il y a aussi un risque que les LLM deviennent des produits de base et qu'OpenAI ne soit en réalité pas si réussi à long terme, bien que ChatGPT ait un fort avantage de premier mouvement en termes de reconnaissance de nom auprès du grand public