Только что опубликовал в Твиттере несколько неудачных графиков продолжения снижения $MSFT и $META и не очень хороший график $AAPL Это гиганты $NDX, которые превосходили по производительности последние 20-30 лет Они были мировыми лидерами бизнеса на протяжении десятилетий Существует не нереалистичный шанс, что мы наблюдаем парадигмальный сдвиг против проигравших в AI (MSFT, META, AAPL) и в сторону победителей в AI (NVDA, GOOGL и, в меньшей степени, AMZN) Это может быть аналогичным потрясением тому, что Интернет сделал с лидерами по рыночной капитализации в США в 90-х-2000-х Помните, ни одна крупная американская корпорация никогда не удерживала свое господство на вершине списка рыночной капитализации дольше нескольких десятилетий, и все привыкли покупать любые падения акций MSFT, AAPL и META на протяжении десятилетий, получая почти безрисковое превосходство Примечание: TSLA должен быть победителем в AI среди MAG7, но акции настолько далеки от разумной оценки своих фундаментальных показателей, что это полный дикий вариант того, что они будут делать; любой прогноз так же хорош, как и любой другой

Попытки уловить многодесятилетние макро-парадигмальные изменения, подобные этому, невероятно, невероятно сложны Поэтому я не буду делать вид, что могу предсказать это с какой-либо точностью И я не предлагаю никому бежать и шортить MSFT, AAPL и META Но я пытаюсь предоставить перспективу "держите это в уме", чтобы рассмотреть, пока мы продолжаем проходить через революцию ИИ в течение следующих 1-5 лет

@quagliero Лучшая новость для MSFT заключается в том, что они владеют четвертью OpenAI, но также существует риск, что LLM станут товаром, и OpenAI на самом деле не будет столь успешным в долгосрочной перспективе, хотя у ChatGPT есть сильное преимущество первого шага и узнаваемость имени среди широкой публики