Acabei de twittar alguns gráficos de continuidade de queda feios do $MSFT e $META e um gráfico do $AAPL que não é grande coisa Estes são os gigantes da superação do $NDX nos últimos 20-30 anos Eles têm sido líderes empresariais mundiais durante décadas Há uma chance não irrealista de que estamos vendo uma mudança de paradigma contra os perdedores da IA (MSFT, META, AAPL) e em direção aos vencedores da IA (NVDA, GOOGL, e em menor grau AMZN) Isso pode ser uma agitação semelhante ao que a Internet fez com os líderes de capitalização de mercado dos EUA nos anos 90-2000 Lembre-se, nenhuma grande corporação dos EUA jamais manteve seu reinado no topo da lista de capitalização de mercado por mais de algumas décadas, e todos se tornaram mentalmente condicionados a comprar qualquer queda no MSFT, AAPL e META durante décadas, e obter uma superação quase sem risco Nota lateral: a TSLA deveria ser uma vencedora da IA entre as MAG7, mas a ação está tão além de qualquer avaliação razoável de seus fundamentos que é um total wild card quanto ao que fará; o palpite de qualquer um é tão bom quanto o de qualquer outro

Tentar acertar em mudanças de paradigma macroeconômicas que duram várias décadas como esta é incrivelmente, incrivelmente difícil Portanto, não vou agir como se pudesse prever isso com qualquer tipo de precisão E não estou sugerindo que alguém saia correndo para vender a descoberto MSFT, AAPL e META Mas estou tentando fornecer uma perspectiva de "mantenha isso em mente" para considerar enquanto continuamos através da revolução da IA nos próximos 1-5 anos

@quagliero A melhor notícia para a MSFT é que eles possuem um quarto da OpenAI, mas também há o risco de que os LLMs se tornem commodities e a OpenAI não seja realmente tão bem-sucedida a longo prazo, embora o ChatGPT tenha uma forte vantagem de primeiro movimento em reconhecimento de nome entre o público em geral