Jag har precis twittrat ut några fula $MSFT och $META nedgångsdiagram och en inte så bra $AAPL-tabell Detta är jättar från den $NDX överprestationen de senaste 20–30 åren Dessa har varit världsledande inom näringslivet i årtionden Det finns en inte orealistisk chans att vi ser ett paradigmskifte mot AI-förlorarna (MSFT, META, AAPL) och mot AI-vinnarna (NVDA, GOOGL och i mindre utsträckning AMZN) Detta kan bli en liknande omvälvning som vad internet gjorde med de amerikanska marknadsvärdeledarna på 90- och 2000-talen Kom ihåg att inget stort amerikanskt företag någonsin har hållit sin position högst upp på börsvärdelistan längre än några decennier, och alla har blivit mentalt betingade att köpa varje dipp på MSFT, AAPL och META i årtionden, och få nästan riskfri överavkastning Sidnot: TSLA borde vara en AI-vinnare bland MAG7, men aktien är så långt bortom all rimlig värdering av dess fundamenta att det är ett helt osäkert kort för vad den kommer att göra; Alla gissningar är lika bra som alla

Att försöka fånga flera decenniers makroparadigmskiften som detta är otroligt, otroligt svårt Så jag tänker inte låtsas att jag kan förutsäga detta med någon form av noggrannhet Och jag föreslår inte att någon ska springa ut och kortsluta MSFT, AAPL och META Men jag försöker ge ett "ha det i bakhuvudet"-perspektiv att överväga när vi fortsätter genom AI-revolutionen under de kommande 1–5 åren

@quagliero Den bästa nyheten för MSFT är att de äger en fjärdedel av OpenAI, men det finns också en risk att LLM blir varumässiga och att OpenAI faktiskt inte är särskilt framgångsrikt på lång sikt, även om ChatGPT har en stark fördel i förstahandsnamn bland allmänheten