Zwei der besten Mikrocap-Investoren auf dem Planeten? Ian Cassel und Paul Andreola. Sie finden Stars wie Lebron James, als er noch Basketball in der High School spielte. Lass uns die Geheimnisse der besten Mikrocap-Investoren der Welt lernen.

1. Warum Mikro-Caps? Kennst du den Namen eines meiner engsten Freunde? Sein Name ist Mr. Market. Was ich an ihm liebe, ist, dass er unglaublich großzügig ist. Er macht mir täglich Billionen von Angeboten. Aber was noch besser ist? Manchmal ist er völlig irrational.

2. Herr Markt Einige seiner Angebote sind einfach absurd. Im November 2022 hätten Sie Meta ($META) zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,6x kaufen können. Seitdem ist die Aktie um über 600% gestiegen. Aber ehrlich gesagt, macht er nicht häufig solche Angebote im Large-Cap-Bereich.

3. Small Caps Small Caps hingegen … Je kleiner die Aktie, desto ineffizienter der Markt. Oder anders gesagt, desto verrückter wird mein Freund Mr. Market. Genau deshalb gibt es große Chancen in diesem Bereich.

4. Die Daten beweisen es Eine große Studie von Jenga Investment Partners hat etwas Interessantes herausgefunden. 86,6 % (!) aller Aktien, die von 2012 bis 2022 um das 10-fache gestiegen sind, waren Mikrokapitalisierungen.

5. Die großen Vier Investoren in Mikro-Kapitalisierungen sagen so schnell wie möglich 'nein' zu einer potenziellen Investition. Deshalb überprüfen sie immer zuerst 'Die großen Vier': 1. Rentabilität 2. Geringe Verwässerung 3. Geringe Liquidität 4. Hohe Wachstumsrate

6. Rentabilität Die Studie von Jenga Investment Partners ist sehr lang. Das Dokument hat 287 Seiten. Hier ist eine Zusammenfassung in 2 Sätzen: - 87% aller Aktien, die von 2012 bis 2022 um 1.000% gestiegen sind, waren Mikro-Caps - 82% von all diesen 10-Baggern waren bereits profitabel

7. Geringe Verwässerung MicroCapClub ist die Gemeinschaft von Ian Cassel, in der sich viele Microcap-Investoren versammeln. Sie haben ein klares Muster gefunden:

8. Niedrige Liquidität Wann ist der beste Zeitpunkt für große Investoren, um zu kaufen? Wenn Blut auf den Straßen ist. Und für Mikroinvestoren? Wenn niemand auf den Straßen ist. Je niedriger die Liquidität, desto weniger Menschen sind auf den Straßen.

9. Hohe Wachstumsrate Wenn ein Unternehmen nicht wächst, stirbt es. Und rate mal? Wenn das Unternehmen stirbt, wird auch deine Investition darin langsam sterben. Andererseits, wenn ein Unternehmen seinen inneren Wert über Jahrzehnte steigern kann, wird auch deine Investition wachsen.

10. Buffett würde das nicht im Kaffeebecher investieren Kaffeebecher-Investieren ist eine schöne Idee: kaufe großartige Unternehmen, schließe sie ein und lasse die Zeit die schwere Arbeit erledigen. Es passt perfekt zu Buffetts berühmtem Zitat:

11. Realität Aber während das in der Theorie großartig klingt, erzählt die Realität eine andere Geschichte. Schau dir einfach den besten Investor der Welt an, Buffett selbst. Weniger als 5 % von Warrens Aktien wurden länger als 15 Jahre gehalten. Und im Microcap-Bereich? Langfristige Haltungen sind noch seltener.

12. Die Wahrheit über das Investieren in Kaffeekannen Die Absicht beim Kauf einer Aktie sollte immer sein, sie für immer zu halten. Aber sehr wenige Aktien, insbesondere Mikro-Caps, verdienen das Recht, für immer gehalten zu werden. In einem Mikro-Cap-Portfolio ist es normal, eine etwas höhere Umschlagshäufigkeit zu haben.

13. Alles zusammenführen Investieren ist weit komplexer als eine Checkliste:

14. Aber lassen Sie uns vereinfachen, wonach die GOATs des Microcap-Investierens suchen: