世界で最も優れたマイクロキャップ投資家の二人?イアン・カッセルとポール・アンドレオラ。 彼らはレブロン・ジェームズのようなスター選手を高校時代に見つけます。 世界のトップマイクロキャップ投資家から秘密を学びましょう。

1. なぜマイクロキャップなのか? 私の親友の名前を知っていますか?彼の名前はマーケットさんです。 私が彼の好きなところは、とても寛大なところです。彼は毎日何兆ものオファーをくれます。 でも、それ以上に良いのは何でしょうか? 時には完全に非合理的になることもあります。

2. マーケット氏 彼の提案の中には本当に馬鹿げているものもあります。 2022年11月には、Meta($META)を8.6倍の株価収益率で買うことができました。 それ以来、株価は600%以上上昇しています。 しかし正直なところ、彼は大型株市場でこうしたオファーを出すことはあまりありません。

3. 小型株 一方で小型株は... 株が小さいほど市場効率は低くなります。 つまり、友人のミスター・マーケットがどんどん狂っていくのです。 だからこそ、この分野には大きなチャンスがあるのです。

4. データがそれを証明している ジェンガ・インベストメント・パートナーズによる大規模な調査で興味深いことが明らかになりました。 2012年から2022年の間に10倍に上昇した銘柄の86.6%(!)がマイクロキャップ株でした。

5. ビッグフォー マイクロキャップ投資家は、できるだけ早く潜在的な投資に対して「ノー」と言います。 だからこそ、必ず「ビッグフォー」を最初にチェックします: 1. 収益性 2. 希釈率が低い 3. 流動性の低さ 4. 高成長率

6. 収益性 ジェンガ・インベストメント・パートナーズの調査は非常に長いです。 この文書は287ページに及びます。 以下は2文の要約です: - 2012年から2022年の間に1,000%上昇した銘柄の87%がマイクロキャップ株でした - これらの10バッカーのうち82%はすでに利益を上げていました

7. 希釈率が低い MicroCapClubはイアン・カッセルのコミュニティで、多くのマイクロキャップ投資家が集まる場所です。 彼らは明確なパターンを見つけました。

8. 流動性の低さ 大型株投資家にとって買う最適なタイミングは?街に血が流れている時だ。 そしてマイクロキャップ投資家としては?通りに誰もいない時に。 流動性が低いほど、路上にいる人は少なくなります。

9. 高い成長 ビジネスが成長していなければ、それは衰退しています。 そして、どうなったと思いますか?ビジネスが衰退しつつあるなら、あなたの投資も徐々に減っていきます。 一方で、企業が数十年かけて内在価値を成長させられるなら、あなたの投資も同様に成長します。

10. バフェットはこれをコーヒー缶で潰さなかった コーヒー缶投資は美しいアイデアです。素晴らしいビジネスを買い取り、それらを閉じ込め、時間に任せて重労働を任せるのです。 これはバフェットの有名な言葉と完全に一致しています。

11. 現実 しかし、理論上は素晴らしいように聞こえますが、現実は別の話を語っています。 世界最高の投資家、バフェット本人を見てください。 ウォーレンの株式のうち15年以上保有したのは5%未満でした。 マイクロキャップの分野では?長期ホールドはさらに稀です。

12. コーヒー缶投資の真実 株を買う際の意図は常に永続的に保有することであるべきです。 しかし、特にマイクロキャップ株で永遠に保有される権利を得られる銘柄は非常に少ないです。 マイクロキャップのポートフォリオでは、少し高い回転率が出るのは普通です。

13. すべてをまとめて 投資はチェックリストよりもはるかに複雑です:

14. しかし、マイクロキャップ投資のGOATたちが求めるものを単純化しましょう: