Dois dos melhores investidores em microcap do planeta? Ian Cassel e Paul Andreola. Eles encontram estrelas como Lebron James quando ele ainda estava jogando basquete no ensino médio. Vamos aprender os segredos dos melhores investidores em microcap do mundo.

1. Por que microcaps? Você conhece o nome de um dos meus amigos mais próximos? O nome dele é Sr. Mercado. O que eu adoro nele é que ele é incrivelmente generoso. Ele me faz trilhões de ofertas diariamente. Mas o que é ainda melhor? Às vezes ele é completamente irracional.

2. Sr. Mercado Algumas das suas ofertas são simplesmente absurdas. Em novembro de 2022, você poderia ter comprado a Meta ($META) a uma relação Preço-Lucro de 8,6x. Desde então, a ação subiu mais de 600%. Mas, honestamente, ele não costuma fazer esse tipo de ofertas no espaço das grandes empresas.

3. Small caps As ações de pequena capitalização, por outro lado … Quanto menor a ação, menos eficiente é o mercado. Ou, em outras palavras, quanto mais louco meu amigo Sr. Mercado se torna. É exatamente por isso que existem grandes oportunidades neste espaço.

4. Os dados provam isso Um grande estudo da Jenga Investment Partners descobriu algo interessante. 86,6% (!) de todas as ações que subiram 10x de 2012 a 2022 eram microcaps.

5. Os Quatro Grandes Os investidores em microcap dizem 'não' a um potencial investimento o mais rápido possível. É por isso que eles sempre verificarão 'Os Quatro Grandes' primeiro: 1. Rentabilidade 2. Baixa diluição 3. Baixa liquidez 4. Alto crescimento

6. Rentabilidade O estudo da Jenga Investment Partners é muito longo. O documento tem 287 páginas. Aqui está um resumo de 2 frases: - 87% de todas as ações que subiram 1.000% de 2012 a 2022 eram microcaps - 82% de todos esses 10-baggers já eram lucrativos

7. Baixa diluição MicroCapClub é a comunidade de Ian Cassel onde muitos investidores de microcap se reúnem. Eles encontraram um padrão claro:

8. Baixa liquidez Qual é o melhor momento para comprar como um investidor de grande capitalização? Quando há sangue nas ruas. E como um investidor de microcapitalização? Quando não há ninguém nas ruas. Quanto menor a liquidez, menos pessoas estão nas ruas.

9. Alto crescimento Se um negócio não está a crescer, está a morrer. E adivinha? Se o negócio está a morrer, o seu investimento nele também morrerá lentamente. Por outro lado, se um negócio consegue aumentar o seu valor intrínseco ao longo de décadas, o seu investimento também o fará.

10. Buffett não faria isto com um coffee-can Investimento Coffee-Can é uma ideia bonita: comprar grandes empresas, guardá-las e deixar o tempo fazer o trabalho pesado. Alinha-se perfeitamente com a famosa citação de Buffett:

11. Realidade Mas enquanto isso soa ótimo em teoria, a realidade conta uma história diferente. Basta olhar para o melhor investidor do mundo, o próprio Buffett. Menos de 5% das ações de Warren foram mantidas por mais de 15 anos. E no espaço das microcap? As manutenções a longo prazo são ainda mais raras.

12. A verdade sobre o investimento em coffee-can A intenção ao comprar uma ação deve ser sempre mantê-la para sempre. Mas muito poucas ações, especialmente microcaps, ganham o direito de serem mantidas para sempre. Em um portfólio de microcaps, é normal ter uma rotatividade ligeiramente maior.

13. Juntando Tudo Investir é muito mais complexo do que uma lista de verificação:

14. Mas vamos simplificar o que os GOATs do investimento em microcap procuram: