Doi dintre cei mai buni investitori în microcapitalizare de pe planetă? Ian Cassel și Paul Andreola. Găsesc vedete precum Lebron James când încă juca baschet la liceu. Să învățăm secretele de la cei mai importanți investitori microcap din lume.

1. De ce microcaps? Știi numele unuia dintre cei mai apropiați prieteni ai mei? Numele lui este domnul Market. Ce îmi place la el este că este incredibil de generos. Îmi face trilioane de oferte zilnic. Dar ce e și mai bine? Uneori este complet irațional.

2. Domnul Market Unele dintre ofertele lui sunt pur și simplu absurde. În noiembrie 2022, ai fi putut cumpăra Meta ($META) la un raport Preț-Câștig de 8,6x. De atunci, acțiunile au crescut cu peste 600%. Dar, sincer, nu face frecvent astfel de oferte în sectorul mari-capitalizării.

3. Small Caps Pe de altă parte, small caps ... Cu cât acțiunea este mai mică, cu atât piața este mai slabă. Sau, cu alte cuvinte, cu cât prietenul meu, domnul Market, devine mai nebun. Tocmai de aceea există oportunități mari în acest domeniu.

4. Datele dovedesc acest lucru Un studiu amplu realizat de Jenga Investment Partners a găsit ceva interesant. 86,6% (!) din toate acțiunile care au crescut de 10 ori între 2012 și 2022 au fost microcaps.

5. Cei Patru Mari Investitorii în microcap spun "nu" unei investiții potențiale cât mai repede posibil. De aceea vor verifica întotdeauna mai întâi "The Big Four": 1. Profitabilitate 2. Diluție scăzută 3. Lichiditate scăzută 4. Creștere ridicată

6. Profitabilitate Studiul realizat de Jenga Investment Partners este foarte amplu. Documentul are 287 de pagini. Iată un rezumat de 2 propoziții: - 87% din toate acțiunile care au crescut cu 1.000% între 2012 și 2022 au fost microcaps - 82% dintre toți acești 10-baggers erau deja profitabili

7. Diluție scăzută MicroCapClub este comunitatea lui Ian Cassel unde se adună mulți investitori în microcap. Au găsit un tipar clar:

8. Lichiditate scăzută Care este cel mai bun moment pentru a cumpăra ca investitor cu capitalizare mare? Când e sânge pe străzi. Și ca investitor microcap? Când nu e nimeni pe străzi. Cu cât lichiditatea este mai mică, cu atât mai puțini oameni sunt pe străzi.

9. Creștere ridicată Dacă o afacere nu crește, moare. Și ghici ce? Dacă afacerea moare, și investiția ta în ea va muri treptat. Pe de altă parte, dacă o afacere își poate crește valoarea intrinsecă de-a lungul decadelor, la fel și investiția ta o va face.

10. Buffett nu ar fi făcut o doză de cafea Investițiile în doze de cafea sunt o idee frumoasă: cumpără afaceri grozave, închide-le și lasă timpul să facă treaba grea. Se aliniază perfect cu celebrul citat al lui Buffett:

11. Realitate Dar, deși asta sună grozav în teorie, realitatea spune o poveste diferită. Uită-te doar la cel mai bun investitor din lume, chiar Buffett. Mai puțin de 5% din acțiunile Warren au fost deținute mai mult de 15 ani. Și în domeniul microcapitalizării? Deținerile pe termen lung sunt și mai rare.

12. Adevărul despre investițiile în conserve de cafea Intenția atunci când cumperi o acțiune ar trebui să fie întotdeauna să o păstrezi pentru totdeauna. Dar foarte puține acțiuni, mai ales microcap-urile, câștigă dreptul de a fi deținute pentru totdeauna. Într-un portofoliu microcap, este normal să ai o fluctuație ușor mai mare de personal.

13. Adunând totul cap la cap Investițiile sunt mult mai complexe decât o listă de verificare:

14. Dar să simplificăm ce caută GOAT-urile investițiilor în microcap: