Två av de bästa mikrokapitalinvesterarna på planeten? Ian Cassel och Paul Andreola. De hittar stjärnor som Lebron James när han fortfarande spelade high school-basket. Låt oss lära oss hemligheterna från världens främsta mikrokapitalinvesterare.

1. Varför mikrokapslar? Du vet namnet på en av mina närmaste vänner? Han heter Mr. Market. Det jag älskar med honom är att han är otroligt generös. Han ger mig biljoner erbjudanden dagligen. Men vad är ännu bättre? Ibland är han helt irrationell.

2. Mr Market Några av hans erbjudanden är helt absurda. I november 2022 kunde du ha köpt Meta ($META) till ett pris/vinst-förhållande på 8,6 gånger. Sedan dess har aktien stigit med över 600%. Men ärligt talat ger han inte ofta sådana erbjudanden inom large-cap-branschen.

3. Small caps Small caps å andra sidan ... Ju mindre aktie, desto mindre effektiv är marknaden. Eller med andra ord, ju galnare min vän Mr. Market blir. Det är just därför det finns stora möjligheter inom detta område.

4. Datan bevisar det En stor studie av Jenga Investment Partners fann något intressant. 86,6 % (!) av alla aktier som steg 10 gånger från 2012 till 2022 var mikrobolag.

5. De stora fyra Microcap-investerare säger 'nej' till en potentiell investering så snabbt som möjligt. Därför kollar de alltid 'De stora fyra' först: 1. Lönsamhet 2. Låg utspädning 3. Låg likviditet 4. Hög tillväxt

6. Lönsamhet Studien från Jenga Investment Partners är mycket lång. Dokumentet har 287 sidor. Här är en sammanfattning av två meningar: - 87 % av alla aktier som ökade med 1 000 % från 2012 till 2022 var mikrobolag - 82 % av alla dessa 10-baggers var redan lönsamma

7. Låg utspädning MicroCapClub är Ian Cassels community där många microcap-investerare samlas. De fann ett tydligt mönster:

8. Låg likviditet När är det bästa tillfället att köpa som storbolagsinvesterare? När det är blod på gatorna. Och som mikrobolagsinvesterare? När det inte finns någon på gatorna. Ju lägre likviditet, desto färre människor är på gatorna.

9. Hög tillväxt Om ett företag inte växer, håller det på att dö. Och gissa vad? Om företaget håller på att dö kommer din investering i det också långsamt att dö. Å andra sidan, om ett företag kan öka sitt inneboende värde över årtionden, kommer även din investering att göra det.

10. Buffett skulle inte ta en kopp kaffe på burk Coffee-Can Investing är en vacker idé: köp bra företag, lås in dem och låt tiden göra det tunga jobbet. Det stämmer perfekt överens med Buffetts berömda citat:

11. Verklighet Men även om det låter bra i teorin, berättar verkligheten en annan historia. Titta bara på världens bästa investerare, Buffett själv. Mindre än 5 % av Warrens aktier hölls längre än 15 år. Och inom microcap-området? Långsiktiga hållningar är ännu mer sällsynta.

12. Sanningen om kaffeburksinvesteringar Avsikten när man köper en aktie bör alltid vara att hålla för alltid. Men mycket få aktier, särskilt mikrobolag, förtjänar rätten att ägas för alltid. I en mikrokapitalportfölj är det normalt att ha något högre omsättning.

13. Att få ihop allt Investeringar är mycket mer komplexa än en checklista:

14. Men låt oss förenkla vad de bästa inom mikrobolagsinvesteringar letar efter: