Двоє найкращих інвесторів мікрокапіталізації на планеті? Іен Кассел і Пол Андреола. Вони знаходять таких зірок, як Леброн Джеймс, коли той ще грав у шкільний баскетбол. Давайте дізнаємося секрети від провідних світових інвесторів мікрокапіталізації.

1. Чому мікроконденсатори? Ти знаєш ім'я одного з моїх найближчих друзів? Його звати містер Маркет. Що мені подобається в ньому — це те, що він неймовірно щедрий. Він щодня робить мені трильйони пропозицій. Але що ще краще? Іноді він абсолютно ірраціональний.

2. Містер Маркет Деякі його пропозиції просто абсурдні. У листопаді 2022 року ви могли купити Meta ($META) за співвідношенням ціна-прибуток 8,6x. Відтоді акції зросли більш ніж на 600%. Але чесно кажучи, він рідко робить такі пропозиції у сфері великих компаній.

3. Малі великі літери Малі великі літери, навпаки... Чим менший запас, тим менш ефективний ринок. Іншими словами, тим божевільнішим стає мій друг містер Маркет. Саме тому в цій сфері є великі можливості.

4. Дані це підтверджують Велике дослідження Jenga Investment Partners виявило дещо цікаве. 86,6% (!) усіх акцій, які зросли у 10 разів з 2012 по 2022 рік, були мікрокапіталами.

5. Велика четвірка Інвестори з мікрокапіталізацією якнайшвидше відмовляються від потенційних інвестицій. Ось чому вони завжди спочатку перевіряють «Велику четвірку»: 1. Прибутковість 2. Низьке розведення 3. Низька ліквідність 4. Високий ріст

6. Прибутковість Дослідження Jenga Investment Partners є дуже об'ємним. Документ має 287 сторінок. Ось короткий виклад із двох речень: - 87% усіх акцій, які зросли на 1 000% з 2012 по 2022 рік, були мікрокапіталізацією - 82% усіх цих 10-пакетних компаній вже були прибутковими

7. Низьке розведення MicroCapClub — це спільнота Іана Кассела, де збирається багато інвесторів у мікрокапітал. Вони виявили чітку закономірність:

8. Низька ліквідність Найкращий час для купівлі як інвестор у великі компанії? Коли на вулицях кров. А як інвестор мікрокапіталізації? Коли нікого немає на вулиці. Чим нижча ліквідність, тим менше людей на вулицях.

9. Високий ріст Якщо бізнес не зростає, він вмирає. І знаєте що? Якщо бізнес занепадає, ваші інвестиції в нього теж поступово зникнуть. З іншого боку, якщо бізнес може зростати свою внутрішню вартість протягом десятиліть, то й ваші інвестиції зростуть.

10. Баффетт не став би це з кавовими банками Інвестування в кавові банки — це чудова ідея: купуйте чудові бізнеси, закривайте їх і дозволяйте часу робити важку роботу. Це ідеально узгоджується з відомою цитатою Баффета:

11. Реальність Але хоча теоретично це звучить чудово, реальність розповідає іншу історію. Просто подивіться на найкращого інвестора у світі — самого Баффета. Менше 5% акцій Warren утримувалися довше 15 років. А у сфері мікрокапіталізації? Довгострокові утримання трапляються ще рідше.

12. Правда про інвестування в кавові банки Метою при купівлі акції завжди має бути тримати її назавжди. Але дуже мало акцій, особливо мікрокапіталізації, заслужують право залишатися в утриманні назавжди. У портфелі з мікрокапіталізацією нормально мати трохи вищий оборот.

13. Зібрати все разом Інвестування набагато складніше, ніж чек-лист:

14. Але давайте спростимо те, що шукають GOAT у сфері мікрокапітального інвестування: