Twee van de beste microcap-investeerders op de planeet? Ian Cassel en Paul Andreola. Ze vinden sterren zoals Lebron James toen hij nog op de middelbare school basketball speelde. Laten we de geheimen leren van 's werelds beste microcap-investeerders.

1. Waarom microcaps? Ken je de naam van een van mijn beste vrienden? Zijn naam is Mr. Market. Wat ik zo leuk aan hem vind, is dat hij ongelooflijk genereus is. Hij doet dagelijks triljoenen aanbiedingen aan me. Maar wat nog beter is? Soms is hij volkomen irrationeel.

2. Meneer Markt Sommige van zijn aanbiedingen zijn gewoon absurd. In november 2022 kon je Meta ($META) kopen tegen een koers-winstverhouding van 8,6x. Sindsdien is het aandeel met meer dan 600% gestegen. Maar eerlijk gezegd, hij doet niet vaak dit soort aanbiedingen in de large-cap ruimte.

3. Small caps Small caps daarentegen … Hoe kleiner het aandeel, hoe minder efficiënt de markt. Of met andere woorden, hoe gekker mijn vriend Mr. Market wordt. Dat is precies waarom er grote kansen in deze ruimte zijn.

4. De gegevens bewijzen het Een grote studie van Jenga Investment Partners vond iets interessants. 86,6% (!) van alle aandelen die van 2012 tot 2022 met 10x stegen, waren microcaps.

5. De Grote Vier Microcap-investeerders zeggen zo snel mogelijk 'nee' tegen een potentiële investering. Daarom zullen ze altijd eerst 'De Grote Vier' controleren: 1. Winstgevendheid 2. Lage verwatering 3. Lage liquiditeit 4. Hoge groei

6. Winstgevendheid De studie van Jenga Investment Partners is erg lang. Het document heeft 287 pagina's. Hier is een samenvatting van 2 zinnen: - 87% van alle aandelen die met 1.000% stegen van 2012 tot 2022 waren microcaps - 82% van al deze 10-baggers waren al winstgevend

7. Lage verdunning MicroCapClub is de gemeenschap van Ian Cassel waar veel microcap-investeerders samenkomen. Ze vonden een duidelijk patroon:

8. Lage liquiditeit De beste tijd om te kopen als een grote investeerder? Wanneer er bloed op straat ligt. En als een microcap-investeerder? Wanneer er niemand op straat is. Hoe lager de liquiditeit, hoe minder mensen er op straat zijn.

9. Hoge groei Als een bedrijf niet groeit, sterft het. En raad eens? Als het bedrijf sterft, zal jouw investering erin ook langzaam sterven. Aan de andere kant, als een bedrijf zijn intrinsieke waarde gedurende tientallen jaren kan laten groeien, zal jouw investering dat ook doen.

10. Buffett zou dit niet in een koffieblik stoppen Koffieblik-investeren is een prachtig idee: koop geweldige bedrijven, sluit ze op en laat de tijd het zware werk doen. Het sluit perfect aan bij Buffett's beroemde citaat:

11. Realiteit Maar terwijl dat in theorie geweldig klinkt, vertelt de realiteit een ander verhaal. Kijk maar naar de beste investeerder ter wereld, Buffett zelf. Minder dan 5% van Warren's aandelen werden langer dan 15 jaar aangehouden. En in de microcap-ruimte? Langdurige aanhoudingen zijn nog zeldzamer.

12. De waarheid over koffie-blik investeren De bedoeling bij het kopen van een aandeel moet altijd zijn om het voor altijd te houden. Maar zeer weinig aandelen, vooral microcaps, verdienen het recht om voor altijd gehouden te worden. In een microcap-portefeuille is het normaal om een iets hogere omloopsnelheid te hebben.

13. Alles Samenbrengen Investeren is veel complexer dan een checklist:

14. Maar laten we vereenvoudigen waar de GOATs van microcap-investeringen naar op zoek zijn: