Hai trong số những nhà đầu tư microcap tốt nhất trên hành tinh? Ian Cassel và Paul Andreola. Họ tìm ra những ngôi sao như Lebron James khi anh còn đang chơi bóng rổ ở trường trung học. Hãy cùng học những bí quyết từ những nhà đầu tư microcap hàng đầu thế giới.

1. Tại sao lại là microcaps? Bạn có biết tên của một trong những người bạn thân nhất của tôi không? Tên của anh ấy là Mr. Market. Điều tôi thích ở anh ấy là anh ấy cực kỳ hào phóng. Anh ấy đưa ra cho tôi hàng triệu lời đề nghị mỗi ngày. Nhưng điều gì còn tốt hơn nữa? Đôi khi anh ấy hoàn toàn phi lý.

2. Ông Thị Trường Một số đề nghị của ông thật là vô lý. Vào tháng 11 năm 2022, bạn có thể đã mua Meta ($META) với tỷ lệ Giá trên Lợi nhuận là 8.6x. Kể từ đó, cổ phiếu đã tăng hơn 600%. Nhưng thật lòng mà nói, ông không thường xuyên đưa ra những loại đề nghị này trong không gian vốn hóa lớn.

3. Cổ phiếu nhỏ Cổ phiếu nhỏ thì ... Cổ phiếu càng nhỏ, thị trường càng kém hiệu quả. Hay nói cách khác, bạn tôi, ông Thị Trường, càng trở nên điên rồ hơn. Đó chính xác là lý do tại sao có những cơ hội lớn trong lĩnh vực này.

4. Dữ liệu chứng minh điều đó Một nghiên cứu lớn của Jenga Investment Partners đã phát hiện ra điều thú vị. 86,6% (!) tất cả các cổ phiếu đã tăng 10 lần từ năm 2012 đến năm 2022 là cổ phiếu vi mô.

5. Bốn ông lớn Các nhà đầu tư microcap nói 'không' với một khoản đầu tư tiềm năng càng nhanh càng tốt. Đó là lý do tại sao họ luôn kiểm tra ‘Bốn ông lớn’ trước: 1. Lợi nhuận 2. Pha loãng thấp 3. Tính thanh khoản thấp 4. Tăng trưởng cao

6. Tính khả thi Nghiên cứu của Jenga Investment Partners rất dài. Tài liệu có 287 trang. Dưới đây là tóm tắt 2 câu: - 87% tất cả các cổ phiếu đã tăng 1.000% từ 2012 đến 2022 là cổ phiếu vi mô - 82% trong số 10 cổ phiếu tăng giá này đã có lãi

7. Pha loãng thấp MicroCapClub là cộng đồng của Ian Cassel nơi nhiều nhà đầu tư microcap tụ họp. Họ đã tìm thấy một mô hình rõ ràng:

8. Tính thanh khoản thấp Thời điểm tốt nhất để mua với tư cách là một nhà đầu tư vốn hóa lớn? Khi có máu trên đường phố. Còn với tư cách là một nhà đầu tư vốn hóa nhỏ? Khi không có ai trên đường phố. Tính thanh khoản càng thấp, càng ít người có mặt trên đường phố.

9. Tăng trưởng cao Nếu một doanh nghiệp không phát triển, nó đang chết dần. Và đoán xem? Nếu doanh nghiệp đang chết, khoản đầu tư của bạn vào nó cũng sẽ từ từ chết theo. Ngược lại, nếu một doanh nghiệp có thể tăng giá trị nội tại của nó qua nhiều thập kỷ, thì khoản đầu tư của bạn cũng sẽ như vậy.

10. Buffett sẽ không bỏ vào cà phê Đầu tư Cà phê là một ý tưởng tuyệt vời: mua những doanh nghiệp xuất sắc, khóa chúng lại, và để thời gian làm công việc nặng nhọc. Nó hoàn toàn phù hợp với câu nói nổi tiếng của Buffett:

11. Thực tế Nhưng trong khi điều đó nghe có vẻ tuyệt vời trong lý thuyết, thực tế lại kể một câu chuyện khác. Chỉ cần nhìn vào nhà đầu tư tốt nhất thế giới, chính Buffett. Chưa đến 5% cổ phiếu của Warren được nắm giữ lâu hơn 15 năm. Và trong không gian microcap? Việc nắm giữ lâu dài còn hiếm hơn.

12. Sự thật về đầu tư coffee-can Mục đích khi mua cổ phiếu luôn nên là giữ mãi mãi. Nhưng rất ít cổ phiếu, đặc biệt là cổ phiếu vi mô, xứng đáng để được giữ mãi mãi. Trong một danh mục cổ phiếu vi mô, việc có tỷ lệ giao dịch hơi cao hơn là điều bình thường.

13. Kết hợp tất cả lại Đầu tư phức tạp hơn nhiều so với một danh sách kiểm tra:

14. Nhưng hãy đơn giản hóa những gì mà các GOATs trong đầu tư microcap tìm kiếm: