To av de beste mikrokapitalinvestorene på planeten? Ian Cassel og Paul Andreola. De finner stjerner som Lebron James da han fortsatt spilte basketball på videregående. La oss lære hemmelighetene fra verdens største mikrokapitalinvestorer.

1. Hvorfor mikrokapsler? Kjenner du navnet på en av mine nærmeste venner? Han heter Mr. Market. Det jeg elsker med ham er at han er utrolig generøs. Han gir meg billioner av tilbud daglig. Men hva er enda bedre? Noen ganger er han helt irrasjonell.

2. Mr Market Noen av tilbudene hans er rett og slett absurde. I november 2022 kunne du ha kjøpt Meta ($META) til en pris/fortjeneste-ratio på 8,6 ganger. Siden da har aksjen steget over 600 %. Men ærlig talt, han gir ikke ofte slike tilbud i large-cap-markedet.

3. Små selskaper Small caps derimot ... Jo mindre aksjen er, desto mindre effektivt er markedet. Eller med andre ord, jo galere blir vennen min Mr. Market. Det er nettopp derfor det finnes store muligheter på dette området.

4. Dataene beviser det En stor studie utført av Jenga Investment Partners fant noe interessant. 86,6 % (!) av alle aksjer som økte 10 ganger fra 2012 til 2022 var mikroselskaper.

5. De fire store Microcap-investorer sier 'nei' til en potensiell investering så raskt som mulig. Derfor vil de alltid sjekke 'De fire store' først: 1. Lønnsomhet 2. Lav fortynning 3. Lav likviditet 4. Høy vekst

6. Lønnsomhet Studien fra Jenga Investment Partners er svært lang. Dokumentet har 287 sider. Her er en oppsummering av 2 setninger: - 87 % av alle aksjer som økte med 1 000 % fra 2012 til 2022 var mikroselskaper - 82 % av alle disse 10-sekkerne var allerede lønnsomme

7. Lav fortynning MicroCapClub er Ian Cassels fellesskap hvor mange mikrokapitalinvestorer samles. De fant et klart mønster:

8. Lav likviditet Når er det beste tidspunktet å kjøpe som en stor investor? Når det er blod i gatene. Og som mikrokapitalinvestor? Når det ikke er noen i gatene. Jo lavere likviditet, desto færre mennesker er i gatene.

9. Høy vekst Hvis en bedrift ikke vokser, dør den. Og gjett hva? Hvis virksomheten dør, vil investeringen din i den også sakte dø ut. På den annen side, hvis en virksomhet kan øke sin iboende verdi over flere tiår, vil også investeringen din gjøre det.

10. Buffett ville ikke tørket denne i kaffeboks Coffee-Can Investing er en vakker idé: kjøp gode bedrifter, lås dem bort, og la tiden gjøre det tunge arbeidet. Det stemmer perfekt overens med Buffetts berømte sitat:

11. Virkelighet Men selv om det høres flott ut i teorien, forteller virkeligheten en annen historie. Se bare på verdens beste investor, Buffett selv. Mindre enn 5 % av Warrens aksjer ble holdt i mer enn 15 år. Og innen microcap-området? Langtidsbeholdninger er enda sjeldnere.

12. Sannheten om investering i kaffebokser Intensjonen når man kjøper en aksje bør alltid være å holde for alltid. Men svært få aksjer, spesielt mikrokapitaler, har rett til å bli holdt for alltid. I en mikrokapitalportefølje er det normalt å ha litt høyere turnover.

13. Samle alt sammen Investering er langt mer komplekst enn en sjekkliste:

14. Men la oss forenkle hva de beste innen mikrokapitalinvesteringer ser etter: