Erstanträge übertrafen die Erwartungen. Einzelhandelsumsätze übertrafen die Erwartungen. Google hat (offensichtlich) abgeräumt. Die Berichtssaison ist stark (wieder einmal). Wenn niemand denkt, dass es Goldilocks ist, und es tatsächlich Goldilocks ist, solltest du langfristig optimistisch sein. Wenn jeder erkennt, dass es Goldilocks ist, dann sind wir vollständig bewertet.

KI FÜR DEN LANGEN SCHWANZ JPM gibt über 50 Mrd. $ für Gehaltskosten aus. Sie geben über 10 Mrd. $ für Technologieentwicklung aus. Wie viel von diesen 50 Mrd. $ an Gehaltskosten - Callcenter, Einzelhandelsbanker, Syndikatsbanker usw. - wird durch KI ersetzt? Es gibt eine Menge Produktivitätsverbesserungen, die wir in Dienstleistungsunternehmen - insbesondere im Finanzdienstleistungssektor - sehen werden. Das sollte das EPS für die kommenden Jahre wachsen lassen. Solange Sie auf der richtigen Seite der disziplinierten Innovation stehen und die 'AI Have Nots' vermeiden, sollte es gut laufen... $JPM

TIL: - Banken übernehmen 'Originate to Distribute' - Risiken wandern weiterhin von den Bankbilanzen in die Versicherungs- und Private-Equity-Branche - Fokus auf die Umwandlung von nicht bewerteten Schulden in bewertete Schulden 🤔 - Der Markt für Studentendarlehen transformiert sich aufgrund von BBB - Internet-Kapitalmärkte... Video für mehr...

Studienkredite, Originate to Distribute, ABS und Internet-Kapitalmärkte

Hast du kleine Werte übergewichtet? Nein, die Rallye ist noch nicht vorbei. Wir sehen immer noch Wert, EPS-Wachstum und jetzt ein Mitglied der Band - Momentum. Vom 8. Mai unten

Ich suche nach Fehlbewertungen. Benicio del Toro ist ein fehlbewerteter Schauspieler. Christopher Nolan war fehlbewertet, nachdem er Memento (im Jahr 2000) gemacht hatte. Der Audi A6 ist im Vergleich zu Luxusmarken fehlbewertet. CoreWeave war mit einem PE von 15x in den privaten Märkten fehlbewertet. Der ETHE / GBTC-Handel war mit einem Rabatt von 50 % auf den NAV fehlbewertet. Eine 2,5 % 30-jährige Festzinshypothek während Covid war fehlbewertet. Uran wurde fehlbewertet, als wir den CEO von $ASPI letztes Jahr interviewten. (Dito $VIRT und $BETR, beide Interviewer im Lumida Non-Consensus Podcast.) Solana war fehlbewertet, als @LumidaWealth @KyleSamani interviewte. Heiße Saunen und kalte Tauchgänge sind fehlbewertet. JP Morgan und UBS waren während der Bankenkrise 2023 fehlbewertet. Ich glaube, die langfristigen Vorteile, eine Familie zu haben und Erinnerungen zu schätzen, sind fehlbewertet (z. B. unterbewertet). Physik- und Philosophiestudenten sind fehlbewertet. Rocket Lab war fehlbewertet, als Elon aus Trumps Orbit exkommuniziert wurde. Kapitalismus und Unternehmertum sind fehlbewertet. Bestimmte Geschäftsmodelle sind fehlbewertet. Carl Jung und Joseph Campbell sind fehlbewertete Philosophen. Stand-up-Comedy ist fehlbewertet. Ich genieße es, Talente auf Telegram oder Discord zu rekrutieren, weil ihre Intensität fehlbewertet ist. Verbraucherdiscretionary und Halbleiter wie $NCLH und $TSM waren nach Tariffmageddon fehlbewertet. Die Leute klassifizieren Strategien oft als Momentum (Trendfolge) oder Wert (Mittelwertumkehr). Es gibt einen weiteren Bereich. Ich liebe Fehlbewertungen.

Capital One übertraf die EPS-Schätzungen um 50%. Schau dir das P/CF-Multiple im Vergleich zum EPS-Wachstum an und sag mir, dass es immer noch nicht falsch bewertet ist. Darüber hinaus werden Steuersenkungen für Geringverdiener das Kreditportfolio von Capital One unterstützen. Wenn du $COF am Datum des untenstehenden Beitrags gekauft hättest, hättest du 2,4x Gewinn gemacht. $COF

Google ist jetzt in Reichweite der Allzeithochs. Alle Ängste rund um Apple und Perplexity waren übertrieben und boten einen großartigen Einstiegspunkt. Das ist eine meiner Top 3 Positionen. Sie werden bald berichten und ich erwarte ein starkes EPS-Wachstum. $GOOGL $GOOG

Erinnerst du dich, als alle wegen der inversen Zinskurve und der Sahm-Regel ausflippten? Wir haben jetzt eine Dienstleistungswirtschaft, die von Boomern mit T-Bills angetrieben wird. Anderes Setup.

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