萬萬沒想到CPI沒爆PPI爆了，說明美國資本家們忍氣吞聲把關稅成本給吃下去了，難怪就業不行 接下來關鍵是企業會不會連續緩慢的傳導成本到消費者上。還是說對企業成本也是一次性衝擊？ 從truflation這個更前瞻的數據上來看目前看沒有傳導。我依然保持九月降息25bps的看法。但我把降息交易先撤掉，jackson hole前/後進。

PPI環比自2022年3月以來最熱，服務業PPI大幅上漲。超過一半的增幅歸因於最終需求貿易服務的利潤率，增長了2.0%。

$eth 前高4800僅僅是一個meme點位，無實際意義 2021年以前的實際拋壓自2024年3月以來，在3500-4000的點位被逐步拋售。 整個 $eth 市場4000以上的，實質上的套牢盤，歷史拋壓已經在3500-4000點位近乎耗盡了。 見頂，這件事，只有買盤枯竭的情況下才可能達成，無論是 $bmnr 剛剛宣布的20B美元ATM，還是401K允許投資，所有都和買盤枯竭沒有關係。 供求關係上：充沛的買盤，和，實質上早已枯竭的套牢盤。 $eth 的4800就是20年 $btc 的20000。 就像我2020年說的：“12000上去，上方啥也沒有。”這裡換成4000。 $eth 4000以上，啥也沒有.

我覺得棠哥說的有一句話很對。這個地球上除了美債，港股是對美聯儲政策最敏感的資產😂。估值multiple全看美元指數和fed rate。

LEU有跟稀土相似的邏輯，就是在鈾濃縮上去俄化 其中俄羅斯占27%，其餘全靠歐洲，而美國國內只有LEU一家 $LEU 美國本土少數擁有HALEU(高豐度低濃鈾)商用生產資質並已量產交付的核燃料公司

Schmid已經開始說胡話了，得川普安排個1:1了

TIPS跳的很厲害。 一方面CPI放緩，一方面Supercore黏性強。大趨勢上理應漲，但是兩年期下降抵不過5/10年期TIPS被盯住了。和昨天說的情況一樣，有上漲空間但是不斷壓縮。 黃金多頭等3405站穩再進，不然無視。

核心商品剔除二手車環比增長放緩，三個月年化穩定。這就是市場希望看到的“關稅對核心商品通脹影響是暫時一次性的”最好印證。九月降息我認為應該是100%會發生的。jackson hole會放大鴿 另外推薦下寫宏觀分析的m2m投研，他們的知識星球和公眾號寫的真的很不錯，學到了很多。

LMAO，嫌錢多可以捐給慈善機構。 一人湊齊復仇者聯盟單挑整個市場嗎😂