Nie spodziewałem się, że CPI nie wystrzeli, a PPI wystrzeli, co oznacza, że amerykańscy kapitaliści znoszą koszty ceł, dlatego zatrudnienie jest słabe. Kluczowe jest teraz, czy firmy będą stopniowo przenosić koszty na konsumentów. A może koszty dla firm to jednorazowy wstrząs? Z danych z truflation, które są bardziej prognozujące, wynika, że obecnie nie ma przeniesienia. Nadal utrzymuję pogląd, że we wrześniu obniżka stóp procentowych wyniesie 25 punktów bazowych. Ale najpierw wycofam transakcję na obniżkę stóp, wejdę przed/po Jackson Hole.

PPI MoM najwyższy od marca 2022 roku, gdy PPI usług eksploduje w górę. Ponad połowa wzrostu jest przypisywana marżom dla usług handlu finalnego, które wzrosły o 2,0%.

$eth wcześniejszy szczyt 4800 to tylko punkt meme, nie ma rzeczywistego znaczenia. Rzeczywista presja sprzedaży przed 2021 rokiem była stopniowo realizowana od marca 2024 roku na poziomie 3500-4000. Cały rynek $eth powyżej 4000 to w zasadzie zamrożone środki, historyczna presja sprzedaży została niemal całkowicie wyczerpana na poziomie 3500-4000. Osiągnięcie szczytu może nastąpić tylko w przypadku wyczerpania popytu, niezależnie od tego, czy chodzi o ogłoszone przez $bmnr 20 miliardów dolarów ATM, czy o możliwość inwestycji w 401K, wszystko to nie ma związku z wyczerpaniem popytu. W kontekście podaży i popytu: obfity popyt i w zasadzie już wyczerpane zamrożone środki. $eth 4800 to jak $btc 20000 z 20 lat. Tak jak mówiłem w 2020 roku: "Po 12000 nie ma nic na górze." Tutaj zamieniamy na 4000. Powyżej 4000 w $eth nie ma nic.

Uważam, że jest jedna rzecz, którą Dong powiedział bardzo słusznie. Na tej ziemi, poza długiem USA, akcje w Hongkongu są najbardziej wrażliwym aktywem na politykę Fedu 😂. Wartość mnożnikowa zależy całkowicie od indeksu dolara i stopy procentowej Fed.

LEU ma podobną logikę do rzadkich ziem, polegającą na wzbogacaniu uranu w celu zmniejszenia zależności od Rosji. Rosja stanowi 27%, reszta opiera się na Europie, a w USA tylko LEU jest jedyną firmą krajową. $LEU to jedna z nielicznych amerykańskich firm posiadających kwalifikacje do komercyjnej produkcji HALEU (wysokowydajnego niskowzbogaconego uranu) i już rozpoczęła produkcję oraz dostawy paliwa jądrowego.

Schmid już zaczął gadać głupoty, trzeba umówić się z Trumpem na spotkanie 1:1.

TIPS skaczą bardzo mocno. Z jednej strony CPI spowalnia, z drugiej strony Supercore jest bardzo trwały. W dużym trendzie powinny rosnąć, ale spadek dwuletnich obligacji nie dorównuje TIPS-om 5/10-letnim, które są pod stałym nadzorem. Podobnie jak wczoraj, jest przestrzeń do wzrostu, ale ciągle jest kompresowana. Byki na złocie czekają, aż 3405 się ustabilizuje, w przeciwnym razie ignorują.

Wzrost cen podstawowych towarów, z wyłączeniem samochodów używanych, spowolnił w porównaniu do poprzedniego miesiąca, a roczna stopa wzrostu ustabilizowała się na poziomie trzech miesięcy. To najlepsze potwierdzenie, że rynek ma nadzieję, iż "wpływ ceł na inflację podstawowych towarów jest tymczasowy i jednorazowy". Uważam, że obniżka stóp procentowych we wrześniu jest w 100% pewna. Jackson Hole wzmocni gołębi ton. Dodatkowo polecam M2M Research, które pisze analizy makroekonomiczne; ich wiedza na platformie oraz na oficjalnym koncie publicznym jest naprawdę świetna, wiele się nauczyłem.

LMAO, jeśli masz za dużo pieniędzy, możesz je przekazać na cele charytatywne. Czy jedna osoba może zebrać Avengersów i stawić czoła całemu rynkowi? 😂