Никогда бы не подумал, что CPI не взлетит, а PPI взлетел. Это говорит о том, что американские капиталисты терпят и поглощают стоимость пошлин, неудивительно, что с занятостью дела обстоят плохо. Далее ключевым моментом будет, будут ли компании медленно передавать затраты потребителям. Или же это разовый удар по затратам для компаний? Согласно более прогнозным данным от truflation, в настоящее время передачи не происходит. Я по-прежнему считаю, что в сентябре будет снижение ставки на 25 базисных пунктов. Но я убираю сделку на снижение ставок, войду до/после Джексон-Холла.

Индекс цен производителей (PPI) в месячном исчислении достиг максимума с марта 2022 года, так как индекс цен производителей в сфере услуг резко возрос. Более половины увеличения связано с маржами для услуг конечного спроса, которые выросли на 2,0%.

$eth предыдущий максимум 4800 — это всего лишь мемная отметка, не имеющая реального значения. Фактическое давление на продажу до 2021 года с марта 2024 года постепенно распродавалось на уровнях 3500-4000. Весь рынок $eth выше 4000 представляет собой, по сути, замороженные позиции, историческое давление на продажу почти исчерпано на уровнях 3500-4000. Достигнуть пика возможно только в случае исчерпания покупательского спроса, независимо от того, объявил ли $bmnr о 20 миллиардах долларов в виде ATM или разрешил ли 401K инвестиции — все это не связано с исчерпанием покупательского спроса. С точки зрения спроса и предложения: обильный покупательский спрос и фактически исчерпанное давление на продажу. $eth на уровне 4800 — это как $btc на уровне 20000 в 20 году. Как я говорил в 2020 году: "12000 вверх, выше ничего нет." Здесь замените на 4000. Выше 4000 для $eth ничего нет.

Я думаю, что в словах Дунга есть одна очень правильная мысль. На этой планете, кроме американских облигаций, гонконгские акции являются самым чувствительным активом к политике ФРС 😂. Оценка мультипликатора полностью зависит от индекса доллара и процентной ставки ФРС.

LEU имеет логику, схожую с редкоземельными металлами, то есть в обогащении урана, которое идет на "деколонизацию" России. При этом Россия занимает 27%, остальное полностью зависит от Европы, а в США только одна компания производит LEU. $LEU — это единственная компания в США, обладающая коммерческой лицензией на производство HALEU (высокодоступного низкообогащенного урана) и уже осуществляющая массовое производство и поставки ядерного топлива.

Шмидд уже начал нести чепуху, нужно запланировать 1:1 с Трампом.

TIPS сильно колеблются. С одной стороны, CPI замедляется, с другой стороны, Supercore остается устойчивым. В общем, должно быть повышение, но снижение двухлетних облигаций не может компенсировать давление на TIPS с 5/10-летним сроком. Как и в ситуации, о которой говорилось вчера, есть пространство для роста, но оно постоянно сжимается. Золотые быки ждут, пока цена не закрепится на уровне 3405, иначе игнорируйте.

Рост цен на основные товары без учета подержанных автомобилей замедляется, трехмесячная годовая стабильность. Это лучшее подтверждение того, что рынок надеется на "временное и единовременное влияние тарифов на инфляцию основных товаров". Я считаю, что снижение процентной ставки в сентябре должно произойти на 100%. Jackson Hole усилит доворот к более мягкой политике. Кроме того, рекомендую M2M инвестиционные исследования для макроанализа, их знания в сфере и публикации в WeChat действительно очень хороши, я многому научился.

ЛОЛ, если не нравится много денег, можно пожертвовать их благотворительным организациям. Один человек может собрать команду Мстителей и сразиться с целым рынком? 😂