Không ngờ rằng CPI không tăng mà PPI lại tăng, điều này cho thấy các nhà tư bản Mỹ đã chịu đựng và hấp thụ chi phí thuế quan, không có gì lạ khi việc làm không khả quan. Điều quan trọng tiếp theo là liệu các doanh nghiệp có liên tục từ từ chuyển chi phí đến tay người tiêu dùng hay không. Hay là cú sốc chi phí này chỉ là một lần? Từ dữ liệu tiên đoán hơn của truflation, hiện tại không thấy có sự chuyển giao. Tôi vẫn giữ quan điểm rằng sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất 25bps vào tháng Chín. Nhưng tôi đã rút giao dịch cắt giảm lãi suất ra, sẽ vào trước/sau Jackson Hole.

PPI MoM nóng nhất kể từ tháng 3 năm 2022 khi PPI dịch vụ tăng vọt. Hơn một nửa mức tăng này có thể quy cho biên lợi nhuận của dịch vụ thương mại cuối cùng, đã tăng 2,0%.

$eth mức cao trước đây 4800 chỉ là một điểm meme, không có ý nghĩa thực tế. Áp lực bán thực tế từ trước năm 2021 đã được bán dần dần tại mức 3500-4000 kể từ tháng 3 năm 2024. Toàn bộ thị trường $eth trên 4000, thực chất là những nhà đầu tư bị kẹt, áp lực bán lịch sử gần như đã cạn kiệt ở mức 3500-4000. Việc đạt đỉnh chỉ có thể xảy ra khi không còn lực mua, bất kể là $bmnr vừa công bố 20 tỷ USD ATM hay 401K cho phép đầu tư, tất cả đều không liên quan đến việc cạn kiệt lực mua. Về mối quan hệ cung cầu: lực mua dồi dào và thực chất là những nhà đầu tư bị kẹt đã cạn kiệt. $eth 4800 giống như $btc 20000 trong 20 năm. Cũng như tôi đã nói vào năm 2020: "12000 lên, không có gì ở trên." Ở đây thay bằng 4000. Trên 4000 của $eth, không có gì cả.

Tôi nghĩ có một câu mà Đồng ca nói rất đúng. Trên trái đất này, ngoài trái phiếu Mỹ, cổ phiếu Hồng Kông là tài sản nhạy cảm nhất với chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ 😂. Định giá multiple hoàn toàn phụ thuộc vào chỉ số đô la Mỹ và lãi suất của Fed.

LEU có logic tương tự như đất hiếm, đó là trong việc làm giàu uranium để giảm phụ thuộc vào Nga. Trong đó, Nga chiếm 27%, phần còn lại hoàn toàn phụ thuộc vào châu Âu, trong khi ở Mỹ chỉ có LEU là công ty duy nhất. $LEU là công ty hạt nhân tại Mỹ sở hữu chứng nhận sản xuất thương mại HALEU (uranium thấp độ phong phú cao) và đã sản xuất hàng loạt để giao hàng.

Schmid đã bắt đầu nói nhảm rồi, cần phải sắp xếp một cuộc gặp 1:1 với Trump.

TIPS đang tăng rất mạnh. Một mặt, CPI đang giảm, mặt khác Supercore lại có độ bám dính cao. Về xu hướng lớn, lẽ ra phải tăng, nhưng sự giảm của trái phiếu kỳ hạn hai năm không thể so với TIPS kỳ hạn 5/10 năm đang bị theo dõi. Tình hình giống như đã nói hôm qua, có không gian tăng nhưng liên tục bị nén lại. Nhà đầu tư vàng nên chờ đến khi 3405 ổn định rồi mới vào, nếu không thì bỏ qua.

Sự tăng trưởng của hàng hóa cốt lõi loại trừ ô tô đã qua sử dụng đang chậm lại theo tháng, ổn định trong ba tháng tính theo năm. Đây chính là minh chứng tốt nhất cho hy vọng của thị trường rằng "tác động của thuế quan đối với lạm phát hàng hóa cốt lõi là tạm thời và một lần". Tôi cho rằng việc giảm lãi suất vào tháng Chín là điều 100% sẽ xảy ra. Jackson Hole sẽ làm nổi bật lập trường ôn hòa. Ngoài ra, tôi cũng muốn giới thiệu nhóm nghiên cứu M2M viết về phân tích vĩ mô, họ có kiến thức rất tốt trên nền tảng kiến thức và tài khoản công cộng, tôi đã học được rất nhiều.

LMAO, nếu bạn không thích tiền nhiều thì có thể quyên góp cho tổ chức từ thiện. Một người có thể tập hợp Avengers để solo toàn bộ thị trường không 😂