No me esperaba que el CPI no explotara, pero el PPI sí, lo que indica que los capitalistas estadounidenses han soportado el costo de los aranceles, por eso el empleo no va bien. La clave ahora es si las empresas transmitirán lentamente los costos a los consumidores de manera continua. O si el costo para las empresas es un impacto único. Desde los datos más avanzados de truflation, actualmente no parece haber transmisión. Sigo manteniendo mi opinión de que en septiembre habrá una reducción de 25 puntos básicos en las tasas de interés. Pero he retirado la operación de reducción de tasas, entraré antes/después de Jackson Hole.

El PPI MoM es el más alto desde marzo de 2022, ya que el PPI de servicios explota al alza. Más de la mitad del aumento se atribuye a los márgenes de los servicios comerciales de demanda final, que aumentaron un 2.0%.

$eth El máximo anterior de 4800 es solo un punto meme, sin significado real. La presión de venta real antes de 2021 se ha ido vendiendo gradualmente desde marzo de 2024 en el rango de 3500-4000. En todo el mercado de $eth, por encima de 4000, hay esencialmente un fondo atrapado, la presión de venta histórica se ha agotado casi por completo en el rango de 3500-4000. El tope, esta situación, solo puede lograrse si se agota la compra, ya sea el anuncio reciente de $bmnr de 20 mil millones de dólares en ATM, o la autorización de 401K para invertir, todo esto no tiene relación con la agotamiento de la compra. En términos de oferta y demanda: abundante compra, y, esencialmente, un fondo atrapado que ya se ha agotado. $eth 4800 es como $btc 20000 en 20 años. Como dije en 2020: “Subir a 12000, no hay nada arriba.” Aquí se cambia a 4000. Por encima de 4000 en $eth, no hay nada.

Creo que hay una frase que dijo Dong Ge que es muy cierta. En este planeta, además de los bonos del Tesoro de EE. UU., las acciones de Hong Kong son el activo más sensible a la política de la Reserva Federal 😂. La valoración múltiple depende completamente del índice del dólar y de la tasa de la Fed.

LEU tiene una lógica similar a la de los metales raros, que consiste en la desurologización del uranio enriquecido. De este, Rusia representa el 27%, mientras que el resto depende completamente de Europa, y en Estados Unidos solo hay una empresa de LEU. $LEU es la única compañía en EE. UU. que posee la calificación comercial para la producción de HALEU (uranio bajo enriquecimiento de alta abundancia) y ya ha comenzado la producción y entrega de combustible nuclear.

Schmid ya ha comenzado a hablar tonterías, hay que programar un 1:1 con Trump.

Los TIPS están saltando mucho. Por un lado, el CPI se está desacelerando, y por otro lado, el Supercore es muy pegajoso. En la tendencia general debería subir, pero la caída de los dos años no puede competir con los TIPS a 5/10 años que están siendo vigilados. Al igual que la situación de ayer, hay espacio para subir, pero se está comprimiendo constantemente. Los toros del oro esperan a que el 3405 se mantenga firme antes de entrar, de lo contrario, ignorar.

La eliminación de los vehículos de segunda mano de los productos básicos muestra una desaceleración en el crecimiento intermensual, estabilizándose en un 3 meses anualizado. Esta es la mejor prueba de que el "impacto de los aranceles en la inflación de los productos básicos es temporal y único" que el mercado espera ver. Creo que la reducción de tasas en septiembre debería ocurrir al 100%. Jackson Hole amplificará el tono dovish. Además, recomiendo seguir a M2M Research, que escribe análisis macroeconómicos; su conocimiento en su plataforma y en su cuenta pública es realmente excelente, he aprendido mucho.

LMAO, si no te gusta tener mucho dinero, puedes donarlo a organizaciones benéficas. ¿Una persona puede reunir a los Vengadores y enfrentarse a todo el mercado? 😂