Non mi sarei mai aspettato che il CPI non esplodesse, ma il PPI sì, il che indica che i capitalisti americani hanno ingoiato i costi dei dazi, ecco perché l'occupazione non va bene. La chiave ora è se le aziende trasmetteranno lentamente i costi ai consumatori. Oppure se l'impatto sui costi aziendali sarà un colpo unico? Dai dati più prospettici di truflation, al momento non sembra esserci trasmissione. Rimango comunque della mia opinione che a settembre ci sarà un taglio dei tassi di 25 punti base. Ma ho deciso di ritirare la mia operazione di taglio dei tassi, entrerò prima/dopo Jackson Hole.

Il PPI MoM è il più alto da marzo 2022, con il PPI dei servizi che esplode in alto. Oltre la metà dell'aumento è attribuibile ai margini per i servizi commerciali di domanda finale, che sono aumentati del 2,0%.

$eth il precedente massimo di 4800 è solo un punto meme, senza significato reale. La reale pressione di vendita prima del 2021 è stata gradualmente venduta a partire da marzo 2024, nei punti 3500-4000. Nel mercato complessivo di $eth, sopra i 4000, ci sono sostanzialmente posizioni bloccate, la storica pressione di vendita è quasi esaurita nei punti 3500-4000. Raggiungere un picco può avvenire solo in una situazione di esaurimento della domanda, indipendentemente dal fatto che $bmnr abbia appena annunciato un ATM da 20 miliardi di dollari o che i 401K consentano investimenti, tutto ciò non ha nulla a che fare con l'esaurimento della domanda. In termini di domanda e offerta: una domanda abbondante e, sostanzialmente, posizioni bloccate che sono già esaurite. $eth a 4800 è come $btc a 20000 nel 2020. Come ho detto nel 2020: "Una volta superati i 12000, non c'è nulla sopra." Qui si cambia in 4000. Sopra i 4000 per $eth, non c'è nulla.

Penso che ci sia una cosa che Dong Ge ha detto che è molto vera. Su questa terra, oltre ai titoli di stato americani, le azioni di Hong Kong sono gli asset più sensibili alla politica della Federal Reserve 😂. Il multiplo di valutazione dipende tutto dall'indice del dollaro e dal tasso della Fed.

LEU ha una logica simile a quella delle terre rare, ovvero nella concentrazione dell'uranio per ridurre la dipendenza dalla Russia. Dove la Russia rappresenta il 27%, il resto dipende interamente dall'Europa, mentre negli Stati Uniti c'è solo LEU. $LEU è l'unica azienda negli Stati Uniti che possiede la qualifica commerciale per la produzione di HALEU (uranio impoverito ad alta abbondanza) e ha già avviato la produzione e la consegna di combustibile nucleare.

Schmid ha già iniziato a dire sciocchezze, è necessario che Trump programmi un incontro 1:1.

I TIPS stanno saltando molto. Da un lato, l'inflazione CPI sta rallentando, dall'altro lato, il Supercore è molto resistente. In linea di massima, ci si aspetterebbe un aumento, ma il calo dei titoli a due anni non riesce a competere con i TIPS a 5/10 anni che sono sotto osservazione. Come ho detto ieri, c'è spazio per un aumento, ma viene continuamente compresso. I rialzisti dell'oro aspettano che il 3405 si stabilizzi prima di entrare, altrimenti ignorano.

L'esclusione delle auto usate dai beni di base mostra un rallentamento del tasso di crescita su base mensile, con una stabilità annualizzata di tre mesi. Questa è la migliore conferma che il mercato spera di vedere: "l'impatto dei dazi sull'inflazione dei beni di base è temporaneo e una tantum". Credo che un abbassamento dei tassi a settembre sia al 100% destinato a verificarsi. Jackson Hole amplificherà il tono accomodante. Inoltre, consiglio di seguire M2M Research per analisi macroeconomiche; il loro Knowledge Planet e il loro account pubblico sono davvero ottimi, ho imparato molto.

LMAO, se non ti piace avere troppi soldi, puoi donarli a un ente di beneficenza. Un solo individuo può riunire gli Avengers e affrontare l'intero mercato? 😂