Kể từ khi tôi đăng bài này, phần mềm đã hoạt động kém hơn công nghệ khoảng 25% một cách liên tục. Hiện tại, mọi người đều đồng ý rằng Claude Code sẽ tiêu diệt phần mềm. Tóm lại: Tôi nghĩ rằng sự kém hiệu quả của phần mềm đã kết thúc. Tôi nghĩ "The Big Rug" vẫn sẽ xảy ra phần lớn -- nhưng còn một thời gian nữa. Và mọi người đang hành động như thể điều đó là đúng ngay bây giờ. Điều này là một công thức cho nỗi đau và tuyệt vọng. (nhớ đến metaverse chứ?) Nhiều tên phần mềm hôm nay đã giảm 5%+ mà không có lý do cụ thể. Chà, chúng ta biết rằng đó là vì mọi người đang hoảng loạn về việc 'định giá lại' do AI. Nhưng tôi nghĩ điều đó sẽ đi theo hướng ngược lại. Tôi muốn cụ thể lý do tại sao tôi nghĩ rằng sự kém hiệu quả của phần mềm có lẽ đã kết thúc. 1. Codex và Claude Code là những công cụ thay đổi cuộc chơi về khả năng của ban quản lý trong việc duy trì mã và phát hành tính năng. 2. "Duy trì mã" không đúng khi tôi viết về big rug. 3. Đã có những cải tiến vượt bậc kể từ thời điểm này đến nỗi lập trình AI có thể sản xuất phần mềm không phải là vaporware với một hồ sơ bảo mật hợp lý. 4. Điều này có nghĩa là sẽ có những cắt giảm lớn về số lượng nhân viên trong các tên phần mềm vào một thị trường đang bán khống chúng dựa trên cảm xúc. 5. Sự cấp bách của việc rugging các công ty phần mềm được xác định trong "The Big Rug" sẽ tự nhiên giảm bớt nếu có ROI thực sự từ lập trình vibe. Điều này vào thời điểm đó, ít rõ ràng hơn so với bây giờ. Vì vậy, Big Rug là phản xạ. Nếu bạn thực sự có thể sa thải các kỹ sư, bạn có thể trả tiền cho các phòng thí nghiệm nghiên cứu AI. Và nếu bạn có thể trả tiền cho các phòng thí nghiệm, họ sẽ không đánh cắp IP của bạn trong một thời gian. Điều này có nghĩa là gì. Tập trung vào Atlassian ($TEAM). Cổ phiếu đã giảm 8% hôm nay - bị cuốn vào sự hủy diệt phần mềm. Hãy đi sâu vào một chút: Công ty đang tạo ra 1,1 tỷ đô la lợi nhuận gộp mỗi quý, tăng trưởng trên 20%. Tin xấu: Dòng R&D là 755 triệu đô la. Trong số đó, 246 triệu đô la là bồi thường cổ phiếu. Tiếp thị là 330 triệu đô la và G&A là 178 triệu đô la. Rõ ràng có thể cắt giảm ở đây nhưng tôi nghĩ cũng có một điểm quan trọng ở đây: Kỹ thuật gấp đôi tiếp thị và các lĩnh vực khác. Không phải gấp 5 lần. Ngay cả tại một công ty công nghệ. Điều này là vì công nghệ không thực sự chỉ về công nghệ mà còn về phân phối. Nếu công nghệ chỉ về công nghệ, sẽ có nhiều câu chuyện công nghệ hơn từ châu Phi hoặc Mỹ Latinh, và các công ty công nghệ lớn sẽ rất thân thiện với làm việc từ xa. Thực tế là đây là một cuộc chiến gần gũi, với một nhóm nhỏ tinh hoa ở SV quyết định ai thắng và ai thua. Tôi không thực sự thấy AI loại bỏ các thế độc quyền. Và hầu hết các ứng dụng Vibe Coded sẽ không sẵn sàng chơi trò chơi mà Oracle hoặc Atlassian sẵn sàng. Tiệc tùng và ăn uống với CEO giả vờ quan tâm. v.v. Vì vậy - chỉ để rõ ràng: Tôi nghĩ rằng đã có một thời gian tốt khi bán khống lĩnh vực dịch vụ doanh nghiệp và phần mềm so với nasdaq. Tôi không còn nghĩ rằng đó là một cược có giá trị kỳ vọng cao. Tôi đã nói chuyện với @Citrini7 về điều này - tôi không hoàn toàn sẵn sàng đi hết mình và đầu tư vào Accenture hoặc cái gì đó vì mọi người sẽ bị sa thải. Tôi chúc anh ấy may mắn với điều đó. Nhưng tôi nghĩ rằng việc đầu tư vào phần mềm bị đánh giá thấp với bồi thường cổ phiếu nặng nề và các kỹ sư có thể thay thế bằng AI có lẽ sẽ hoạt động trong một thời gian. Tôi tiếp tục nghĩ rằng việc nhiều người mất việc do AI sẽ là một câu chuyện tuyệt vời cho việc nới lỏng tiền tệ. Và rằng - theo thời gian, điều này sẽ có lợi cho chúng ta những người dành thời gian theo đuổi tiền kỹ thuật số. Dù sao, công việc lập trình AI của tôi vừa kết thúc nên tôi quay lại. Chúc bạn vui vẻ.