С тех пор как я опубликовал это, программное обеспечение отстает от технологий примерно на 25% в прямой линии. Теперь все согласны с тем, что Claude Code убьет программное обеспечение. Кратко: я думаю, что отставание программного обеспечения закончится. Я думаю, что "Большой Руг" все еще в значительной степени произойдет — но это еще не скоро. И люди ведут себя так, будто это правда прямо сейчас. Что является рецептом для боли и отчаяния. (помните, метавселенную?) Сегодня многие имена программного обеспечения упали на 5%+ без особой причины. Ну, мы знаем, что это потому, что люди панически реагируют на 'переклассификацию' из-за ИИ. Но я думаю, что это пойдет в другую сторону. Я хочу конкретно объяснить, почему я думаю, что отставание программного обеспечения, вероятно, закончилось. 1. Codex и Claude Code — это революционные инструменты с точки зрения способности управления поддерживать код и выпускать функции. 2. "Поддерживать код" не было правдой, когда я писал большой рог. 3. С тех пор произошли огромные улучшения, так что ИИ-кодирование может производить не "вымышленное" программное обеспечение с разумным профилем безопасности. 4. Это означает, что будут огромные сокращения численности в именах программного обеспечения на рынке, который шортит их по ощущениям. 5. Срочность "выбивания" программных компаний, выявленная в "Большом Роге", естественным образом уменьшится, если будет реальная отдача от кодирования по ощущениям. Что на тот момент было менее очевидно, чем сейчас. Так что Большой Рог является рефлексивным. Если вы действительно можете уволить инженеров, вы можете платить исследовательским лабораториям ИИ. И если вы можете платить Лабораториям, они не украдут вашу интеллектуальную собственность какое-то время. Что это означает. Увеличим внимание к Atlassian ($TEAM). Акции упали на 8% сегодня — попали в ловушку разрушения программного обеспечения. Давайте немного углубимся в это: Компания получает 1,1 миллиарда долларов валовой прибыли в квартал, растущей более чем на 20%. Плохие новости: Статья R&D составляет 755 миллионов долларов. Из этой R&D 246 миллионов долларов — это компенсация акциями. Маркетинг составляет 330 миллионов долларов, а G&A — 178 миллионов долларов. Очевидно, что здесь также могут быть сокращения, но я думаю, что здесь есть важный момент: Инженерия в 2 раза больше маркетинга и других. Не в 5 раз. Даже в технологической компании. Это потому, что технологии не так важны, как распределение. Если бы технологии были о технологиях, было бы гораздо больше африканских или латиноамериканских технологических историй, и большие технологии были бы крайне дружелюбны к удаленной работе. Реальность такова, что это борьба за близость к государству, с небольшой элитой в SV, определяющей, кто выигрывает, а кто проигрывает. Я не вижу, чтобы ИИ убирал олигополии. И большинство приложений, созданных по ощущениям, не будут готовы играть в игру, в которую готовы играть Oracle или Atlassian. Угощая CEO, притворяясь, что заботится. и т.д. Так что — просто чтобы прояснить: я думаю, что это была хорошая игра шортить сектор корпоративных услуг и программного обеспечения по сравнению с Nasdaq. Я больше не думаю, что это ставка с очень высокой ожидаемой ценностью. Я говорил с @Citrini7 об этом — я не совсем готов пойти до конца и купить акции Accenture или что-то подобное, потому что всех уволят. Я желаю ему удачи с этим. Но я думаю, что покупка пострадавшего программного обеспечения с высокой компенсацией акциями и заменяемыми инженерами ИИ, вероятно, сработает какое-то время. Я продолжаю думать, что массовая потеря рабочих мест из-за ИИ будет отличной историей для денежного смягчения. И что — со временем, это принесет пользу нам, кто тратит время на погоню за цифровыми деньгами. В любом случае, моя работа по кодированию ИИ только что закончилась, так что вернусь к этому. Наслаждайтесь.