Siden jeg postet denne programvaren har teknologien underprestert med omtrent 25 % i en rett linje. Det er nå enighet om at Claude Code vil drepe programvaren. TLDR: Jeg tror programvareunderytelsen er over. Jeg tror «The Big Rug» fortsatt stort sett vil skje – men det er et stykke frem i tid. Og folk oppfører seg som om det er sant akkurat nå. Som er en oppskrift på smerte og fortvilelse. (husker du, metaverset?) Mange programvarenavn falt i dag med 5 %+ uten noen spesiell grunn. Vel, vi vet at det er fordi folk får panikk over å 'revurdere' på grunn av AI. Men jeg tror det kommer til å gå motsatt vei Jeg vil være spesifikk på hvorfor jeg tror programvareunderytelsen sannsynligvis er over 1. Codex og Claude Code er banebrytende verktøy når det gjelder ledelsens evne til å vedlikeholde kode og levere funksjoner 2. «Vedlikehold kode» var ikke sant da jeg skrev det store teppet. 3. Det har vært enorme forbedringer siden denne tiden slik at AI-koding kan produsere ikke-vaporware-programvare med en rimelig sikkerhetsprofil 4. Dette betyr at det vil bli store kutt i antall programvarenavn i et marked som shorter dem på vibber 5. Nødvendigheten av å rugge programvareselskapene nevnt i «The Big Rug» vil naturlig avta hvis det er reell avkastning på vibe-koding. Noe som på den tiden var mindre åpenbart enn det er nå. Så det store teppet er refleksivt. Hvis du faktisk kan sparke ingeniører, kan du betale AI-forskningslaboratoriene. Og hvis du kan betale laboratoriene, vil de ikke stjele IP-en din på en stund Hva dette betyr. Zoom inn på Atlassian ($TEAM). Aksjen falt 8 % i dag – og ble innhyllet i programvaredestruksjon. La oss se nærmere på det: Selskapet har 1,1 milliarder bruttofortjeneste per kvartal som vokser over 20 % De dårlige nyhetene: FoU-linjen er på 755 millioner dollar Av disse er FoU 246 millioner dollar egenkapital Markedsføring er 330 millioner dollar og G&A er 178 millioner dollar. Selvfølgelig kan det også bli kutt her, men jeg tror det er et viktig poeng her: Ingeniørfag er dobbelt så mye markedsføring og annet. Ikke 5 ganger. Selv i et teknologiselskap. Dette er fordi teknologi egentlig ikke handler så mye om teknologien som om distribusjon. Hvis teknologi handlet om teknologi, ville det vært langt flere afrikanske eller latinamerikanske teknologihistorier, og store teknologiselskaper ville vært ekstremt fjern-vennlige. Realiteten er at det er en nærliggende grind-fest, med en liten elite i SV som avgjør hvem som vinner og taper. Jeg ser egentlig ikke for meg at AI fjerner oligopoler. Og de fleste Vibe Coded-apper vil ikke være villige til å spille spillet som Oracle, eller Atlassian, er villige til. Wine and Dining – direktøren later som han bryr seg. osv Så – bare for å være tydelig: Jeg synes det har vært en fin periode å shorte bedriftstjeneste- og programvaresektoren mot nasdaq. Jeg tror ikke lenger det er et veldig høyt forventet spill. Jeg snakket med @Citrini7 om dette – jeg er ikke helt villig til å gå hele veien og gå langt Accenture eller noe sånt, for alle kommer til å bli sparket. Jeg ønsker ham lykke til med det. Men jeg tror det å satse på langt, utslitt programvare med tung share-basert comp og AI-utskiftbare ingeniører sannsynligvis vil fungere en stund Jeg fortsetter å tro at store deler av folk som mister jobben til KI vil være en flott historie for økonomisk lettelse. Og at – over tid vil dette gagne oss som bruker tiden vår på å jage digitale penger. Uansett, AI-kodingsjobben min ble nettopp ferdig, så tilbake til det. Kos deg