Desde que publiquei, este software teve um desempenho inferior ao da tecnologia em cerca de 25% de forma direta. Agora é consenso que o Claude Code vai acabar com o software. Resumindo: acho que o desempenho inferior do software acabou. Acho que "The Big Rug" ainda vai acontecer em grande parte -- mas isso está a um tempo de distância. E as pessoas estão a agir como se fosse verdade agora. O que é uma receita para dor e desespero. (lembram-se do metaverso?) Hoje, muitos nomes de software caíram 5%+ sem razão particular. Bem, sabemos que é porque as pessoas estão a entrar em pânico sobre 'rerating' devido à IA. Mas eu acho que isso vai seguir na direção oposta. Quero ser específico sobre porque acho que o desempenho inferior do software provavelmente acabou. 1. Codex e Claude Code são ferramentas revolucionárias em termos da capacidade da gestão de manter código e lançar funcionalidades. 2. "Manter código" não era verdade quando escrevi o grande rug. 3. Houve melhorias enormes desde essa época, de tal forma que a codificação por IA pode produzir software não vaporware com um perfil de segurança razoável. 4. Isso significa que haverá enormes cortes de pessoal em nomes de software num mercado que os está a encurtar com base em vibrações. 5. A urgência de rugging empresas de software identificadas em "The Big Rug" naturalmente diminuirá se houver um verdadeiro ROI na codificação por vibrações. O que, na época, era menos óbvio do que é agora. Portanto, o Big Rug é reflexivo. Se você realmente pode despedir engenheiros, pode pagar os laboratórios de pesquisa em IA. E se você pode pagar os laboratórios, eles não roubarão sua R por um tempo. O que isso significa. Vamos focar na Atlassian ($TEAM). As ações caíram 8% hoje - sendo envolvidas na destruição de software. Vamos aprofundar um pouco: A empresa está a fazer 1,1 bilhões de dólares de lucro bruto por trimestre, crescendo acima de 20%. As más notícias: A linha de P&D é de 755 milhões de dólares. Desses P&D, 246 milhões de dólares são compensação em ações. O marketing é de 330 milhões de dólares e G&A é de 178 milhões de dólares. Obviamente, também podem haver cortes aqui, mas acho que há um ponto importante aqui: Engenharia é 2x marketing e outros. Não 5x. Mesmo numa empresa de tecnologia. Isso porque a tecnologia não é realmente sobre a tecnologia tanto quanto é sobre distribuição. Se a tecnologia fosse sobre tecnologia, haveria muito mais histórias de tecnologia africanas ou latino-americanas, e as grandes empresas de tecnologia seriam extremamente amigáveis ao trabalho remoto. A realidade é que é uma luta próxima do estado, com uma pequena elite em SV a determinar quem ganha e quem perde. Não vejo realmente a IA a remover oligopólios. E a maioria das aplicações codificadas por vibrações não estará disposta a jogar o jogo que a Oracle ou a Atlassian estão dispostas a jogar. Jantar e entreter o CEO fingindo se importar. etc. Então - só para ser claro: acho que foi uma boa corrida encurtando o setor de serviços empresariais e software em relação ao nasdaq. Já não acho que seja uma aposta de valor esperado super alto. Estava a falar com @Citrini7 sobre isso - não estou muito disposto a ir até ao fim e ir longo na Accenture ou algo assim porque todos vão ser despedidos. Desejo-lhe sorte com isso. Mas acho que ir longo em software maltratado com forte compensação baseada em ações e engenheiros substituíveis por IA provavelmente vai funcionar por um tempo. Continuo a achar que a perda de empregos de muitas pessoas para a IA será uma grande história para o afrouxamento monetário. E que - ao longo do tempo, isso beneficiará nós que passamos o nosso tempo a perseguir dinheiro digital. De qualquer forma, meu trabalho de codificação em IA acabou, então de volta a isso. Aproveitem.